"Тройка Диалог": сделка с Транскредитбанком почти нейтральна для ВТБ и обеспечит быстрое увеличение его доли рынка // ДЕРЖАТЬ
6 октября 2010 года
Транскредитбанк: рост недешев.
Наблюдательный совет ВТБ одобрил покупку Транскредитбанка. На следующей неделе продажу рассмотрит руководство РЖД. Мы оцениваем это приобретение почти нейтрально для ВТБ. У Транскредитбанка хорошая рентабельность и развитый розничный бизнес, но цена покупки (по-видимому, она составит около 2,2 капитала первого уровня, что соответствует оценке 100% акций банка в $1,6 млрд) высока, даже учитывая премию за контроль. Как бы то ни было, сделка способствует достижению амбициозных планов ВТБ, особенно в розничном сегменте.
- PDF 31 КБ