УК "Адекта": коррекция в паре EUR/USD начнется в течение ближайших пяти торговых сессий

6 октября 2010 года

Котировки EUR/USD все еще держатся ниже уровня 61,8%-ной коррекции по Фибоначчи от максимумов 2009 года и минимумов 2010 года. Возможно, перекупленность по RSI может реализоваться. Однако значение ADX (максимум с сентября 2008 года) указывает на то, что снижение не будет динамичным. Падение котировок в декабре прошлого года, когда ADX двигался от минимальных значений вверх, происходило практически без коррекции и составило почти 6%. То есть можно рассчитывать на движение к 1,3500.

Неудавшаяся попытка движения вниз была предпринята вчера. Однако промежуточный уровень поддержки 1,3750 не превратился в свою противоположность. Представляется все же, что коррекция начнется в течение ближайших пяти торговых сессий, начиная с четверга.

Индекс деловой активности сектора услуг еврозоны в сентябре снизился до 54,1 с 55,9. Также снизился композитный индекс – до 54,1 с 56,2. Кроме того, объем розничных продаж в еврозоне в августе опустился на 0,4 %, при том, что прогнозировался рост показателя на 0,2%.

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service поместило кредитный рейтинг Ирландии, находящийся на уровне Aa2, в список на понижение. В настоящее время Moody's оценивает кредитоспособность Ирландии на одну ступень выше, чем другие рейтинговые агентства – Standard & Poor's и Fitch.

Размер дефицита бюджета США в 2010 финансовом году, который закончился 30 сентября, вероятно, составил $1,4 трлн, то есть не сократился по сравнению с предыдущим финансовым годом (10% ВВП). Индекс деловой активности сектора услуг США в сентябре повысился до 53,2.

Центральные банки Австралии, Канады и Новой Зеландии среди тех, кто сейчас проводит повышение стоимости заимствования.

МВФ констатирует, что рост в странах с развитой экономикой не удается. Поэтому Фонд будет пересматривать свои прогнозы относительно темпов экономического расширения на предстоящей на текущей неделе встрече в Вашингтоне (8 октября).

Банк Японии кроме сокращения ставки овернайт объявил о покупке государственных облигаций и "других активов" на сумму ¥5 трлн ($60 млрд). Банк ранее проводил программу кредитования для коммерческих банков (запущена в декабре 2009 года) и увеличил ее объем в два раза, до ¥30 трлн, что, собственно, не помогло остановить спад в банковском кредитовании. Банк Японии также в августе направил средства из фонда в ¥3 трлн на поддержку инновационных компаний.

Совсем недавно председатель ФРС Б. Бернанке и его коллеги дали понять, что они могут объявить о продолжении практики скупки казначейских облигаций.

Представители Банка Англии говорят о том, что, несмотря на увеличение интенсивности роста инфляции, банк будет снижать ставку, так как, с их точки зрения, есть угроза большая, чем инфляция. "Да, инфляция выше целевого уровня сейчас. Но двойная рецессия вызовет призрак дефляции".

ЕЦБ на прошлой неделе активизировал свои покупки государственных облигаций.

По оценке МВФ, европейские и американские банки должны рефинансировать $4 трлн долгов в течение следующих двух лет. При этом многим по-прежнему необходимо рекапитализироваться. Правительства должны привлечь новый капитал в банки – в частности, в Испании, Германии и США, – а также поддержать их структуры финансирования за счет расширения поддержки в чрезвычайных ситуациях. Это говорится в текстах, распространяемых Фондом.

"Финансовый риск остается высоким, особенно в странах с развитой экономикой и значительными структурными недостатками, которые остаются в суверенном балансе, который может перекинуться на финансовую систему, и имеют неблагоприятные последствия для экономического роста в среднесрочной перспективе", – говорится в сообщении МВФ.

Котировки контракта EUR/USD близки к тому, чтобы попробовать провести коррекционное движение. Цель – 1,35. Сил для более глубокого движения не накоплено. Более того, если котировкам удастся кое-как продержаться в течение месяца, не опустившись ниже 1,3130, вполне может произойти средней силы устойчивый рост, подобный росту евро против доллара, начавшемуся со второй декады сентября. Даже при реализации такого сценария предполагается достаточно быстрое (за одну торговую сессию) снижение котировок, как минимум до 1,35.

Прогноз по срочному контракту EUR/USD:

– поддержка – 1,3747 (1,3630);

– сопротивление – 1,3898 (1,4088).