"Открытие": НЛМК опубликовал очень сильные результаты за второй квартал. Акции компании торгуются с премией 18% относительно аналогов // ПЕРЕСМОТР
6 октября 2010 года
НЛМК: очень сильные результаты за второй квартал 2010 года.
НЛМК опубликовал 4 октября очень сильные финансовые результаты за второй квартал 2010 года, которые превзошли как ожидания консенсуса, так и наши прогнозы. НЛМК ожидает, что в третьем квартале 2010 года будет выпущено приблизительно 2,95 млн т стали, произойдет незначительное снижение цен на металл, и рентабельность по EBITDA составит около 30%. В настоящее время наша рекомендация и целевая цена для акций НЛМК находятся на пересмотре. Согласно консенсусу Bloomberg, НЛМК торгуется по EV/EBITDA 2010П на уровне 9,2х, что предполагает 18%-ную премию относительно российских аналогов.
- PDF 503 КБ