"Финам" повышает оценки по акциям "Сильвинита" и "Уралкалия", учитывая возможное объединение компаний // ПОКУПАТЬ
8 октября 2010 года
"Сильвинит" и "Уралкалий": останется только один?
Мы пересмотрели нашу оценку справедливой стоимости акций российских калийных компаний в связи с последними изменениями на калийном рынке, а также оценили последствия, которые может иметь для обеих компаний смена контролирующих акционеров.
Поскольку новые контролирующие акционеры "Сильвинита" и "Уралкалия" до сих пор не раскрыли своих планов в отношении калийных компаний, в своей официальной оценке мы продолжаем оценивать эти компании по отдельности. В результате пересмотра наших моделей оценки российских калийных компаний, мы повысили целевую цену обыкновенных и привилегированных акций "Сильвинита" на конец 2011 года до $1520 и $912 за акцию, соответственно, с рекомендацией "покупать". Целевая цена акций "Уралкалия" на конец 2011 года повышена до $4,62 за акцию, что соответствует уровню текущих котировок, однако мы рекомендуем их "покупать", учитывая наш сценарий вероятного объединения с "Сильвинитом".
- PDF 133 КБ