"Унисон Капитал": корпорация "Иркут" – амбиции высокого полета // ПОКУПАТЬ
15 октября 2010 года
Записки инвестора. Амбиции высокого полета
Корпорация "Иркут" – это вертикально-интегрированный холдинг, деятельность которого направлена на проектирование, производство, реализацию и послепродажное обслуживание авиационной техники военного и гражданского назначения. Чтобы понять масштаб деятельности компании, достаточно сказать, что она обеспечивает 15% общего объема всего российского экспорта продукции военного назначения, а портфель заказов по состоянию на август 2010 года составляет $6,9 млрд.
Что касается финансовых показателей, то за последние три года выручка Корпорации по МСФО выросла более чем на 35% и по итогам 2009 года составила $1,314 млн. По результатам первого полугодия 2010 года, выручка компании по РСБУ выросла на 23,7%, до 16509 млн рублей, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, операционная прибыль увеличилась на 40,2%, до 2501 млн рублей, чистая прибыль выросла в десять раз, до 243 млн рублей.
Учитывая, что Корпорация "Иркут" участвует в ряде перспективных проектов, которые, по прогнозам, позволят увеличить составляющую выручки от реализации гражданской продукции и продукции двойного назначения, а также устойчивую тенденцию увеличения портфеля заказов, что уже сейчас обеспечит загруженность предприятия на годы вперед (контракты с Алжиром и Индией по программе Су-30МК, с Ливией на поставку самолетов Як-130, с Малайзией по авиалайнерам МС-21 и другими странами, включая заказы со стороны российских компаний и государства), мы оптимистически смотрим на будущее предприятия. По нашим оценкам, целевая цена по обыкновенным акциям составляет $0,812, что подразумевает потенциал роста в 156,5%.
- PDF 39 КБ