Saxo Bank: кредитование в юанях остается на высоком уровне, что оправдывает вчерашнее повышение Китаем резервных требований
11 ноября 2010 года
Вчерашняя сессия для валютных рынков вновь прошла неспокойно, и доллар завершил торги, пользуясь небольшим спросом. Евро показал себя хуже других, так как слабый аукцион португальских долговых обязательств и новые волнения по поводу Ирландии оказали давление на единую валюту. Однако ключевые уровни поддержки устояли, что вызвало частичное закрытие коротких позиций к концу сессии. Фунт стерлингов получил поддержку со стороны квартального отчета Банка Англии об инфляции, предусматривающего небольшое замедление роста и повышение инфляции (хотя и временное) в будущем. Курс USD/JPY достиг одномесячных максимумов под воздействием увеличения доходности по американским облигациям на фоне улучшившихся данных из США. А рынок драгоценных металлов вошел в стадию консолидации после падения с недавно достигнутых высот. Китай подтвердил слухи о повышении резервных требований для всех банков.
Что касается статистики, то дефицит торгового баланса в США уменьшился с $46,5 млрд до $44 млрд, причем такое улучшение, в основном, было обусловлено падением импорта на 1%, хотя экспорт также немного увеличился, на 0,3% (при этом профицит торгового баланса Китая в октябре расширился до $27,15 млрд, так что, судя по всему, в плане мировых дисбалансов ситуация не так уж сильно изменилась). Количество первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 24 тыс., до 435 тыс., зафиксировав минимальное значение с середины июля. Импортные цены выросли за месяц на 0,9%, а за исключением всех видов топлива – на 0,3%.
Азиатская торговая сессия была насыщена экономическими событиями, и открыл ее отчет о занятости в Австралии. В целом картина была смешанная. Прирост занятости оказался выше, чем прогнозировалось (29,7 тыс. против 20 тыс.), однако анализ отчета показывает, что улучшение было зафиксировано только в секторе частичной занятости, а полная занятость сократилась на 14,1 тыс. Уровень безработицы вырос с 5,1% до 5,4% вопреки прогнозу 5%, так как доля экономически активного населения выросла с 65,6% до 65,9%. Правда, позднее выяснилось, что Австралийское бюро статистики (ABS) изменило метод расчета, что привело к разовому повышению. За несколько секунд до выхода отчета австралийский доллар взлетел до отметки 1,01, однако после этого тут же развернулся (может, кто-нибудь "подглядел" общий показатель занятости?). Когда выяснилось, что скачок безработицы может оказаться единичным событием, австралийский доллар начал медленно расти и укреплялся до конца дня.
Далее вышла китайская статистика за октябрь. Больших сюрпризов не было, но стоит обратить внимание на то, что индекс потребительских цен вырос до 4,4% год к году, что почти соответствовало вчерашнему слуху. Главным фактором роста послужило увеличение цен на продукты питания на 10,1%год к году. Кредитование в юанях остается на высоком уровне, что оправдывает вчерашнее повышение Китаем резервных требований на 50 б.п. Рост потребительских цен и цен производителей заставил многих задуматься об очень скором повышении процентной ставки. Через некоторое время после выхода данных агентство Moody’s объявило о повышении рейтинга Китая до AA3 и выпустило положительный прогноз.
В Сеуле открылся саммит "Большой двадцатки", но значимых новостей оттуда пока не поступало. На сегодняшней европейской сессии запланированы только данные по потребительским ценам и безработице из Швеции. В США публикаций нет, так как страна празднует День ветеранов. Обратите внимание, что Уолл-стрит будет открыта, а вот рынки облигаций не работают.