"Тройка Диалог" обновляет оценки российских ритейлеров // Акции X5 Retail Group, "Магнита", "М.Видео" и "Дикси" – ПОКУПАТЬ
16 ноября 2010 года
Потребительский сектор России: "покупать" с учетом ускоренного расширения сетей.
Мы обновили целевые цены компаний розничной торговли с учетом хорошей динамики открытия новых магазинов в третьем квартале 2010 года, что потребовало повышения прогнозов увеличения торговых площадей в среднем на 22%. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" акции X5 Retail Group, "Магнита" и "М.Видео" и повышаем с "держать" до "покупать" рекомендацию по акциям группы "Дикси".
Несмотря на 54%-ный рост с начала года, акции розничного сектора по-прежнему предполагают хороший потенциал роста в сочетании с привлекательной оценкой, и мы видим возможности для дальнейшего роста акций с учетом возможных позитивных новостей в четвертом квартале 2010 года, повышения прогнозов компаний на 2011 год, а также перехода рынка к оценке компаний с учетом более долгосрочных перспектив.
- PDF 41 КБ