"Тройка Диалог": публикация результатов банка "Возрождение" задаст тон остальным банкам в прогнозах на четвертый квартал 2010 года // ПОКУПАТЬ
22 ноября 2010 года
Прогноз результатов банка “Возрождение” за третий квартал 2010 года: маржа по-прежнему будет снижаться.
В эту среду банк открывает сезон публикации отчетности по МСФО в российском банковском секторе. Поскольку банк первым в секторе опубликует свою отчетность, мы ожидаем, что его руководство задаст тон остальным банкам в прогнозах на четвертый квартал 2010 года и, мы надеемся, в первых ориентирах на следующий год.
Бумага торгуется по коэффициентам “цена / капитал 2011о” 1,5 и “цена / прибыль 2011о” 9,5. Мы полагаем, что банк “Возрождение” сумеет существенно улучшить свои финансовые показатели в 2011 году, однако публикуемые результаты вряд ли воодушевят рынок.
- PDF 150 КБ