"Финам" рекомендует воздержаться от покупки акций банка "Возрождение" в связи с плохой отчетностью, негативными прогнозами и отсутствием краткосрочных драйверов

25 ноября 2010 года

Акция:

VZRZ, Возрождение

Аналитик:

Инвестиционная компания "Финам"

Банк "Возрождение" опубликовал негативную отчетность по МСФО за третий квартал 2010 года.

Негативные финансовые результаты банка "Возрождение" за третий квартал, по нашим оценкам, могут оказывать давление на его акции. Банк продемонстрировал дальнейшее существенное снижение процентной маржи, увеличение просроченной задолженности и низкую чистую прибыль. Среди позитивных моментов мы обращаем внимание на существенный рост кредитного портфеля.

Несмотря на то, что потенциал роста по обыкновенным акциям банка в течение 12 месяцев составляет 21%, что соответствует рекомендации "покупать", в связи с плохой отчетностью, пессимистичными прогнозами менеджмента и отсутствием краткосрочных драйверов, мы рекомендуем воздержаться от инвестиций в акции банка.

• PDF  197 КБ