"Финам": появление нового потенциального покупателя на 79% акций ОГК-3 может повысить интерес инвесторов к бумаге // ПОКУПАТЬ
1 декабря 2010 года
Появился новый претендент на покупку акций ОГК-3.
Появление нового потенциального покупателя на 79% акций ОГК-3 – "ЕвроСибЭнерго" – может повысить интерес инвесторов к данной бумаге. Тем не менее, мы полагаем, что в конечном итоге акции ОГК-3 достанутся государственной компании "Интер РАО".
По данным СМИ, "ЕвроСибЭнерго", входящее в En+ Group Олега Дерипаски, предлагает "Норильскому никелю" выкупить принадлежащие ему около 79% ОГК-3 за $2 млрд. Письмо с соответствующим предложением глава совета директоров "ЕвроСибЭнерго" Андрей Лихачев направил своему коллеге в "Норникеле" Василию Титову и гендиректору металлургической компании Владимиру Стржалковскому.
Продажу ОГК-3 совет директоров "Норникеля" должен рассмотреть завтра, 2 декабря. Ранее сообщалось, что если продажа состоится, то покупателем выступит госэнергохолдинг "Интер РАО ЕЭС". Акции ОГК-3 планировалось внести в оплату допэмиссии "Интер РАО", размещаемую для консолидации энергоактивов. Пакет ОГК-3 также оценивался примерно в $2 млрд.
Мы полагаем, что появление нового потенциального покупателя в целом благоприятно для акционеров ОГК-3, поскольку потенциально позволяет им рассчитывать на выставление оферты на выкуп их акций новым собственником (в случае с "Интер РАО" вероятность выставления такой оферты минимальна). Тем не менее, мы полагаем, что в конечном итоге 79% акций ОГК-3 достанутся государственной корпорации "Интер РАО", чья стратегия консолидации энергоактивов находит поддержку на самом высоком правительственном уровне.
Мы рекомендуем "покупать" акции ОГК-3 при справедливой цене $0,089 за акцию.