"Юникредит" понижает оценку акций "Ситроникса" на 25%. Улучшение результатов за третий квартал оказалось незначительным // ДЕРЖАТЬ
15 декабря 2010 года
"Ситроникс": улучшение результатов за третий квартал 2010 года оказалось недостаточно значительным
Мы понижаем прогнозируемую цену акций "Ситроникса" на 25% до $0,81, главным образом из-за повышения стоимости долга, связанного с тем, что "Ситроникс" переключился на привлечение более дорогостоящего внутреннего долга, не добившись успехов в сокращении рабочего капитала. Мы рекомендуем "держать" акции компании и считаем их относительно непривлекательными, учитывая коэффициент чистый долга/EBITDA 2010П на уровне 3,4 и EBITDA/процентные выплаты 2010П на уровне 1,3.
- PDF 62 КБ
