"Риком-Траст": акции "Синергии" недооценены рынком и имеют потенциал роста более 100% // ПОКУПАТЬ
16 декабря 2010 года
"Синергия"
Группа компаний "Синергия" является одним из крупнейших производителей крепких алкогольных напитков в России, незначительно уступая лишь польскому холдингу CEDC. В состав компании входит 16 предприятий, семь из которых – ликероводочные заводы, специализирующиеся на производстве "премиальной" и среднеценовой продукции. Ключевыми брендами компании являются: "Белое озеро", "Мягков", "Беленькая" и пользующаяся динамично растущим спросом в экспорте "Beluga" – лидер российского суперпремиального сегмента. Водка "Beluga" реализуется в США, в Европе и на Ближнем Востоке, имея там большой успех: только за первое полугодие 2010 года ее продажи выросли на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Результаты деятельности компании за девять месяцев 2010 года, согласно опубликованной отчетности, порадовали инвесторов, показав значительный рост поставок по основным брендам компании, по сравнению со значениями прошлого года. За девять месяцев 2010 года фактические отгрузки алкогольной продукции выросли на 11% и составили 7 млн 220 тыс. дал., тогда как за третий квартал 2010 года этот показатель составил 2 млн 634 тыс. дал , что на 16% превышало результаты третьего квартала 2009 года, тогда как рост в первом полугодии 2010 года составил 8%.
По нашей оценке, акции "Синергии" недооценены рынком и имеют потенциал роста 117%. Реализация этого потенциала стартует во втором полугодии 2011 года после завершения допэмиссии и инвестирования вырученных компанией средств. Наша рекомендация – "покупать" для долгосрочных инвестиций; "держать" – для краткосрочных вложений.
- PDF 175 КБ