"Совлинк" повышает оценку акций Сбербанка, бумаги которого – лучшая комбинация доходности и рисков в секторе // ПОКУПАТЬ
23 декабря 2010 года
Мы скорректировали модель оценки Сбербанка с учетом финансовых результатов за девять месяцев 2010 года (IFRS), телефонной конференции и встречи с менеджментом банка. В модели учтены новые макропрогнозы, горизонт прогнозирования продлен на 2013 год.
По итогам пересмотра модели мы повышаем оценку 12-месячной справедливой стоимости обыкновенных акций Сбербанка с $3,4 до $4,1 за акцию и подтверждаем рекомендацию "покупать". Для привилегированных акций наша целевая цена составляет $3, рекомендация – "покупать" . На наш взгляд, акции Сбербанка – по-прежнему лучшая комбинация доходности и рисков в российском банковском секторе.
- PDF 3 554 КБ