Банк Москвы: разница между ценой размещения акций "Синергии" и рыночной ценой может вызвать дальнейшее снижение котировок // Фундаментально – ПОКУПАТЬ
1 февраля 2011 года
"Синергия" устанавливает цену предложения по преимущественному праву $44 за акцию
Вчера "Синергия" объявила о том, что цена предложения нового выпуска акций по преимущественному праву установлена в размере $44 за одну акцию, что эквивалентно 1310 руб. за акцию. Установленная цена на 9% ниже цены вчерашнего закрытия.
По данным компании, цена акции была определена на основании средневзвешенной стоимости за последние три месяца торгов на ММВБ. Размещение нового выпуска акций по преимущественному праву является завершением процесса SPO 2,9 млн акций, прошедшего в октябре 2010 года.
Инвесторы, подавшие заявки на участие в преимущественном праве, могут реализовать их, перечислив денежные средства до 16 февраля 2011 года. Прием заявок на приобретение оставшихся акций по открытой подписке начнется 21 февраля 2011 года и продлится до 4 марта 2011 года. Новый выпуск акций будет объединен с основным выпуском и начнет торговаться на биржах ММВБ/РТС до конца июня 2011 года.
Компания оставляет за собой право частично сохранить остаток акций нового выпуска как казначейские акции для реализации долгосрочной мотивационной программы для менеджмента и ключевых сотрудников, а также для будущих сделок M&A.
Вчера после объявления цены размещения акции "Синергии" снизились на 3%, а общее падение котировок за день составило более 5%. Мы ожидаем, что разница между ценой размещения акций по преимущественному праву и текущей рыночной ценой может вызвать дальнейшее краткосрочное снижение котировок бумаг компании. Фундаментально мы сохраняем наш позитивный взгляд на акции "Синергии" и подтверждаем нашу рекомендацию "покупать". Целевая цена – $55.