"Финам" рекомендует инвесторам заменить в своих портфелях акции ВТБ на акции Сбербанка, более привлекательные фундаментально // ПОКУПАТЬ
2 февраля 2011 года
TPG может отказаться от покупки 10% акций ВТБ.
Вследствие планов американского фонда TPG отказаться от покупки 10% акций ВТБ, этот пакет может быть продан на открытом рынке, что окажет давление на котировки акций банка. Мы рекомендуем инвесторам заменить в своих портфелях акции ВТБ на акции Сбербанка, которые также более привлекательны по фундаментальным показателям.
Наша 12-месячная целевая цена одной обыкновенной акции ВТБ составляет $0,0038, рекомендация – "держать". Учитывая, что Сбербанк стоит на 35% дешевле по мультипликатору P/E 2011 года, а также потенциальное избыточное предложение акций ВТБ, наша 12-месячная цена одной обыкновенной акции Сбербанка – $4,39, потенциал роста – 25%, рекомендация – "покупать".
- PDF 38 КБ