"Метрополь" повышает оценку акций "Нижнекамскнефтехима" и "Казаньоргсинтеза" // Бумаги обеих компаний – ПОКУПАТЬ

25 февраля 2011 года

Акция:

NKNC, НКНХ

Аналитик:

Инвестиционная финансовая компания "Метрополь"

"Нижнекамскнефтехим" и "Казаньоргсинтез": рекомендация – "покупать".

Мы обновили модели по двум крупнейшим российским торгуемым нефтехимическим компаниям: "Нижнекамскнефтехиму" (далее – НКНХ) и "Казаньоргсинтезу" (далее – КОС). Мы присваиваем рекомендацию "покупать" акциям обеих компаний. Наша справедливая стоимость акций НКНХ составляет $1,14 за акцию, что указывает на потенциал роста 50%. Наша справедливая стоимость акций КОСа составляет $0,36 за акцию, что указывает на потенциал роста 38%. Нашим фаворитом является НКНХ.

– Миноритарии могут извлечь выгоду из нескольких сценариев IPO.

– Фундаментальные показатели выглядят привлекательными. Оценочные мультипликаторы при IPO указывают на значительный потенциал роста.

– Привлекательная дивидендная доходность обеих компаний.

• PDF  540 КБ