"Финам" повышает оценку акций НМТП. Рынок слишком нервно воспринял приобретение компанией Приморского торгового порта // ПОКУПАТЬ
5 марта 2011 года
НМТП: одна акция – два порта.
На объявления НМТП о намерении купить Приморский торговый порт и о грядущей смене акционеров, сделанные в прошлом году, рынок отреагировал негативно – акции компании упали почти на 20%. В середине января сделки были закрыты. Проведенный нами анализ показал, что рынок чересчур нервно воспринял эти события: ПТП был куплен по справедливой цене, а новые акционеры не планируют менять стратегию НМТП.
По результатам оценки мы повышаем нашу 12-месячную целевую цену обыкновенных акций НМТП на 8%, до $0,26, сохраняя рекомендацию "покупать" без изменений. В настоящее время НМТП торгуется с 46–51%-ным дисконтом к иностранным аналогам по P/E 2011 года, что подтверждает инвестиционную привлекательность акций компании.
- PDF 113 КБ