"ТКБ Капитал" ожидает от банка "Санкт-Петербург" хорошей отчетности. Целевая цена скорректирована с учетом последних дивидендов // ПОКУПАТЬ
22 марта 2011 года
Банк "Санкт-Петербург": прогноз результатов за 2010 год по МСФО.
24 марта банк "Санкт-Петербург" опубликует свои результаты за 2010 год по МСФО. Мы ожидаем увидеть повышение процентной маржи в четвертом квартале 2010 года наряду с существенным снижением отчислений в резервы на покрытие возможных убытков за данный период, что способствовало увеличению чистой прибыли в 2010 году в шесть раз, до рекордных 3,8 млрд руб. При этом положительные сюрпризы в отношении отчислений в резервы могут привести к более высокому значению чистого дохода в сравнении с нашей оценкой.
В четверг, 24 марта, руководство банка планирует провести телеконференцию для аналитиков, в ходе которой мы ожидаем получить больше информации по росту кредитного портфеля, качеству кредитов, политике резервирования на 2011 год и уровню конкуренции в регионе.
Мы положительно смотрим на обыкновенные и привилегированные акции банка и подтверждаем нашу рекомендацию "покупать" с целевой ценой $6,8 за обыкновенную акцию и $7,4 – за привилегированную (цена скорректирована с учетом последних дивидендов).
- PDF 182 КБ