"Унисон Капитал": новостной фон вокруг НКНХ подтверждает планы компании по проведению IPO // ПОКУПАТЬ
28 марта 2011 года
Группа "ТАИФ" в 2011–2016 годах планирует инвестировать в "Нижнекамскнефтехим" 148 млрд руб.
По сообщениям одного из ведущих деловых СМИ Татарстана "Бизнес Online", группа "ТАИФ" в 2011–2016 годах планирует инвестировать в "Нижнекамскнефтехим" 148 млрд руб. То, что большая часть этих средств будут заемными, неоднократно подтверждали и в группе "ТАИФ". Активно ведутся переговоры с западными и азиатскими банками, и обсуждается вопрос о выходе группы на IPO. К примеру, во время недавней поездки татарстанской делегации в Сингапур велись переговоры о размещении на местной бирже.
Мы считаем эту новость положительной, она подтверждает планы компании о проведении IPO, что, безусловно, послужит драйвером роста стоимости акций ОАО "НКНХ".
Напомним, что чистая прибыль ОАО "НКНХ" по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в 2010 году превысила 7 млрд руб., что в 16,4 раза превышает показатель 2009 года, составивший 424,3 млн руб. При этом выручка от реализации продукции достигла 94 млрд руб., что на 57% больше, чем в 2009 году. Выручка на 5,4% превысила наши ожидания (прогноз – 89,2 млрд руб.). Уровень чистой прибыли предприятия соответствует нашим ожиданиям.
Также совет директоров ОАО "НКНХ" рекомендовал к выплате дивиденды в размере 30% от чистой прибыли, что составит 1,178 руб. на одну акцию.
Рекомендация – "покупать", с целевой ценой 39,19 руб. по обыкновенным акциям и 27,44 руб. – по привилегированным.
- PDF 50 КБ