RMG: даже в свете консервативных прогнозов текущая цена акций "РусГидро" выглядит необоснованно заниженной // ПОКУПАТЬ
30 марта 2011 года
"РусГидро": хорошая покупка на плохих новостях.
Предложенные правительством РФ меры по сдерживанию роста тарифов на электроэнергию соответствуют нашим консервативным прогнозам и не повлияли существенно на нашу оценку компании. Тем не менее, мы пересмотрели целевую цену бумаг "РусГидро" в свете нового прогноза по капитальным затратам. Мы ожидаем, что темпы нового строительства вряд ли существенно снизятся после 2015 года и возьмут на себя существенную долю денежных потоков. Тем не менее, даже в свете консервативных прогнозов, текущая цена "РусГидро" выглядит необоснованно заниженной, и мы рекомендуем "покупать" бумагу с целевой ценой $0,065.
- PDF 294 КБ
