Альфа-банк повышает оценку акций "Мосэнерго" с учетом сильных результатов за 2010 год // ВЫШЕ РЫНКА
30 марта 2011 года
Мы повышаем расчетную цену акций "Мосэнерго" с учетом сильных результатов за 2010 год.
"Мосэнерго" опубликовала очень сильные консолидированные результаты по МСФО за 2010 год. Результаты по EBITDA и чистой прибыли оказались выше как наших, так и консенсус-прогнозов. После включения результатов в нашу модель мы поднимаем наш прогноз по выручке на 2011 год, в результате чего наша справедливая стоимость, рассчитанная по методу DCF, увеличивается на 10%, а расчетная цена на ближайшие 12 месяцев – на 2%, до $0,167 за акцию, что предполагает потенциал роста 59% с текущей цены. Мы продолжаем считать "Мосэнерго" одной из топ-акций в секторе и сохраняем рекомендацию "выше рынка".