"ТКБ Капитал" повышает оценку акций "Глобалтранса", однако понижает рекомендацию ввиду небольшого потенциала роста бумаг // ДЕРЖАТЬ
5 апреля 2011 года
В понедельник Globaltrans опубликовал финансовые результаты по МСФО за второе полугодие и весь 2010 год, которые превзошли как наши прогнозы, так и ожидания рынка в целом. Компания представила сильные операционные и финансовые показатели, отражающие восстановление экономики и рост спроса на транспортные услуги, что подтверждается благоприятным ценообразованием в сегменте.
В то же время в сегментах транспортировки строительных материалов и угля по-прежнему сохраняется потенциал для дальнейшего восстановления, при этом, согласно прогнозам, Globaltrans опередит темпы роста российского рынка грузоперевозок. Мы повышаем нашу 12-месячную целевую цену до $21,7 за ГДР в результате корректировки нашей модели согласно опубликованным данных и представленным прогнозам, однако понижаем нашу рекомендацию до "держать".
- PDF 224 КБ