"Юникредит": слияние с группой "Виктория", а также органическое улучшение собственного бизнеса – краеугольные камни инвестиционной привлекательности группы "Дикси" // ПОКУПАТЬ
3 мая 2011 года
На прошлой неделе группа "Дикси" опубликовала сильные неаудированные результаты за 2010 год по МСФО, который компания закончила с чистой прибылью впервые с 2007 года. При этом чистая прибыль по-прежнему страдает от очень высокой эффективной ставки налога на прибыль, главным образом в связи с высоким уровнем товарных потерь.
В четвертом квартале 2010 года "Дикси" добилась значительного повышения валовой рентабельности в сочетании с очень сильным ростом LFL-выручки, тогда как на уровне EBITDA "Дикси" превысила ожидания участников рынка, добившись рекордно высокой рентабельности EBITDA за всю свою историю в качестве публичной компании. Мы повторяем рекомендацию "покупать" акции компании, прогнозируемая цена – $22,7.
- PDF 321 КБ