"ТКБ Капитал": ВТБ опубликует результаты по МСФО за первый квартал 2011 года в понедельник, 18 июля // ДЕРЖАТЬ
15 июля 2011 года
Банк ВТБ опубликует свои результаты по МСФО в понедельник, 18 июля, закрывая отчетный период российских банков, акции которых торгуются на бирже. Мы ожидаем увидеть уверенный рост кредитного портфеля банка и показатель ЧПМ на том же уровне, что и в четвертом квартале 2010 года, в то время как снижение отчислений в резервы и более высокие доходы от основной деятельности должны поддержать прибыль. В этот же день банк проведет встречу с аналитиками, во время которой, как мы ожидаем, руководство должно представить детали развития ситуации с Банком Москвы и ее возможного влияния на результаты ВТБ за 2011 год. Мы полагаем, что новости, касающиеся приобретений, будут иметь большее влияние на котировки, чем финансовые показатели банка за первый квартал 2011 года.
Мы сохраняем нашу рекомендацию "держать" акции ВТБ, с прогнозной ценой $7,2 за ГДР и 0,0036 руб. – за местную акцию.
- PDF 56 КБ