"Рай, Ман и Гор": "Мы индикативно оцениваем справедливую стоимость "Южуралникеля" в $300 за акцию. Потенциал роста - более 100%"

27 мая 2009 года

Аналитик:

Рай, Ман энд Гор Секьюритиз

Южуралникель увеличивает загрузку мощностей 
 
Мечел в своем пресс-релизе сообщил о запуске печи №8 на своем дочернем предприятии Южуралникель. Таким образом, к настоящему моменту на комбинате выдают продукцию шесть шахтных печей. В результате запуска печи №8 показатель загрузки мощностей комбината увеличился на 15%. С учетом работы всех шести печей комбинат достиг уровня 80% от среднемесячного объема производства докризисного периода.

Также, компания сообщила, что в результате проведенных работ производительность оборудования увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 20%. Начиная с апреля работники Южуралникеля вернулись на график полного рабочего дня.

Мы позитивно оцениваем последние новости, связанные с увеличением загрузки мощностей компании. Увеличение производства вкупе с восстановлением цен на никель позитивно отразится на финансовых результатах компании.

С момента присвоения нами в начале мая рекомендации Покупать по акциям компании рыночная цена выросла на 53%. Однако, несмотря на столь значительный рост котировок, акции компании сохраняют существенный потенциал роста. Мы индикативно оцениваем справедливую стоимость компании в $300 за акцию. Потенциал роста от текущих котировок составляет более 100%.