"Инвесткафе": "М.Видео": стабильность – признак мастерства // ПОКУПАТЬ
20 июля 2011 года
Рост котировок на 15% до конца года будет поддержан высокими темпами открытия новых гипермаркетов и динамикой продаж.
Я жду сохранения хороших темпов развития и в 2011 году в целом. Выручка поднимется примерно на 33% и составит около 110,65 млрд руб. Что касается рентабельности, то она продолжит увеличиваться и по итогам текущего года может достигнуть около 6%, то есть EBITDA превысит 6,6 млрд руб. Кроме того, прогнозирую дальнейшее улучшение показателей по сопоставимым продажам благодаря росту рынка бытовой техники и электроники в России.
Сейчас компания торгуется со значительным дисконтом к компаниям- аналогам по мультипликатору EV/S’11 и по мультипликатору EV/ EBITDA’11. Целевая цена – 317 руб. за акцию, потенциал роста – 15%.
- PDF 74 КБ