"Пробизнесбанк": после достижения парой EUR/USD первой цели коррекции (1,3910), не исключаем вероятности роста и до второй цели (1,4040)
21 октября 2011 года
По мнению аналитика "Пробизнесбанка" Вахида Валиева, каждый прошедший торговый день, вместо новостей о долгожданном разрешении проблемы европейских долгов, добавляет рынкам лишь волатильность – игроки, зажатые между страхом обрушения котировок и надеждами на скорое урегулирование долгового вопроса в ЕС, оказываются эмоционально втянутыми в рыночные перипетии по несколько раз на дню, открывая позиции и вновь их фиксируя. Очевидно, что для стратегических трейдеров момент вхождения в рынок пока не настал.
Итак, в преддверии предстоящего 23 октября саммита Европейского Союза, участники рынка продолжали пристально отслеживать любую информацию, касающуюся предстоящей встречи. Надежда на то, что конструктивный процесс решения долговых проблем в Европе будет продолжен, оказывает поддержку курсам более рисковых инструментов. В то же самое время, любая информация, указывающая на то, что участники встречи не смогут принять какие-либо кардинальные решения и также не найдут компромисса в отношении преобразования Европейского фонда финансовой стабильности, тотчас приводила игроков к поспешной фиксации позиций и последующему снижению основных валют против доллара.
Напомним, что главным фактором рыночных опасений по-прежнему остаются сомнения в том, что власти двух ведущих экономик ЕС смогут найти приемлемые для всех условия. Так, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил в четверг о том, что "соглашение по использованию рычага при работе с EFSF пока не достигнуто". Кроме того, Шойбле подтвердил, что, несмотря на позицию французской стороны, он против выдачи EFSF банковской лицензии.
Озадачивают рынки и заявления экспертной комиссии "Большой тройки", которая в течение последних дней нередко озвучивала совершенно противоположные оценки. Напомним, что глава "Тройки", зачитывая отчет о проделанной работе, многозначительно заметил, что экономический спад в Греции оказался "значительно глубже, чем это предполагалось". Нетрудно догадаться, какой может быть реакция рынков на приведенные заявления – после двух часов активного роста основные валюты затем вновь припали к минимумам дня. Заметим, что продажи достигли наибольших объемов после того, как появились спекуляции на тему, что отсутствие единого подхода в отношении преобразования EFSF подтолкнет европейских лидеров к тому, что евросаммит будет отложен.
На этом фоне выходящая статистика, несмотря на свою значимость, оказывала не столь заметное влияние на настроения инвесторов, что впрочем, было вполне ожидаемо.
Так, умеренно позитивные данные из Японии практически не оказали никакого воздействия на курсы валютных пар с участием иены. Напомним, что окончательное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии за август составило 104,3, тогда как предыдущее значение равнялось 103,8. А окончательное значение композитного индекса совпадающих индикаторов в Японии за август, после предыдущего значения 107,4, поднялось до 107,6.
Заметим, что ситуация в паре USD/JPY уже два с половиной месяца отражает "полный штиль" после того, как в начале августа власти Японии "словом и делом" доказали свою решимость бороться с чрезмерным укреплением курса национальной валюты.
Европейскую сессию четверга открыли данные из Германии. Напомним, что индекс промышленных цен в ведущей экономике еврозоны за сентябрь составил плюс 0,3% за месяц, плюс 5,5% за год, что было на уровне ожиданий экономистов, но значительно выше предыдущего значения, равного минус 0,3% за месяц, плюс 5,5% за год.
Очевидно, что высокие цены на энергоносители, даже в условиях снижения темпов роста в промышленности, стимулируют инфляционные риски.
Американская сессия вселила в рынки вторую волну оптимизма. Так, после того, как игроки европейской сессии, не услышав обнадеживающих новостей, предпочли зафиксировать рисковые позиции, в США была опубликована очередная порция умеренно позитивной статистики.
Напомним, что количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 15 октября составило 403 тыс., тогда как прогноз был 408 тыс., а предыдущее значение было пересмотрено с 404 тыс. до 409 тыс.
В то же время по настоящему сюрпризным оказался индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за октябрь, который, вместо ожидаемого снижения до минус 9,0, после предыдущего значения, равного минус 17,5, неожиданно составил плюс 8,7.
Индекс ведущих индикаторов в США за сентябрь, составивший плюс 0,2%, оказался на уровне ожиданий. Также в соответствии с прогнозами экспертов оказались и данные по продажам домов на вторичном рынке в США за сентябрь, которые составили 4,91 млн, после предыдущего значения 5,03 млн.
В итоге, американская статистика помогла основным валютам вернуть утраченные ранее позиции, укрепившись до уровней максимальных значений дня.
Остается вновь напомнить, что после достижения парой EUR/USD первой цели коррекции (1,3910) мы по-прежнему не исключаем вероятности роста и до второй цели (1,4040). Ее закрытие, на наш взгляд, стало бы одним из тех необходимых условий, которые позволили бы в дальнейшем рассматривать возможность открытия среднесрочных "шортов" с целями на 1,20–21.
На пятницу, как всегда, мы возлагаем особые надежды. Несмотря на то, что сегодня в США не ожидается публикаций значимой статистики, роль "триггера" могут взять на себя данные по уровню потребительских цен в Канаде. При этом поздно вечером ожидается поочередное выступление двух представителей ФРС США – Кочерлакоты и Йеллен. Снова напомним, что "захват стопов" выше максимумов понедельника, с последующим мощным снижением, стал бы для нас ключевым сигналом к открытию стратегических продаж курса EUR/USD.
- PDF 56 КБ