"Тройка Диалог": "Аэрофлот" опубликовал хорошие результаты за третий квартал 2011 года по МСФО // ПОКУПАТЬ
21 декабря 2011 года
Мы считаем результаты "Аэрофлота" хорошими. По всей видимости, консолидация "Росавиа" не приведет к существенному ухудшению финансовых показателей компании в ближайшие годы. Низкая стоимость финансового и операционного лизинга – основное конкурентное преимущество компании перед другими российскими авиаперевозчиками. Мы считаем, что объявленные результаты поддержат цену акции, которая упала на 40% за последние шесть месяцев на фоне опасений инвесторов относительно операционных и финансовых прогнозов компании. Мы учтем финансовые результаты компании и показатели "Росавиа" в своей модели в ближайшее время.
- PDF 41 КБ