"Тройка Диалог": "Русал" – внимание на стоимость алюминиевого бизнеса // ПОКУПАТЬ
11 января 2012 года
Мы рекомендуем следить за динамикой стоимости алюминиевого бизнеса компании без учета ее доли в
"Норильском никеле": спрогнозировать ее дальнейшее изменение можно посредством парной сделки, заняв длинную позицию в акциях "Русала" и короткую – в акциях "Норильского никеля".
Мы обновили модель оценки "Русала" с учетом нового прогноза по курсу рубля на предстоящий год (32,6 руб. за $1), снижения прогнозной цены на алюминий и прочих менее существенных корректировок. Целевую цену акций ОК "Русал" мы снижаем с HK$8,51 ($1,09) до HK$6,83 ($0,88) за акцию и рекомендуем "покупать" акции компании.
- PDF 43 КБ
