"Тройка Диалог": "НоваТЭК" – хорошие операционные результаты за первый квартал // ПОКУПАТЬ
11 апреля 2012 года
Показатели добычи газа в целом были уже известны из государственной статистики, опубликованной несколькими днями ранее. Объем добычи вырос на 9,2% с уровня годичной давности, до 14,66 млрд куб. м. Хотя подробными данными по подразделениям "НоваТЭКа" за квартал мы не располагаем, данные за январь-февраль 2012 года позволяют предположить, что рост обеспечили Юрхаровское месторождение и "Сибнефтегаз", а объем добычи "Таркосаленефтегаза" несколько снизился.
Наращивание добычи на Юрхаровском идет полным ходом (свыше 13% с уровня годичной давности), "Сибнефтегаз" также опережает прогнозы, увеличивая добычу на 6% с уровня годичной давности. В целом результаты компании в текущем году пока превышают наши оптимистичные прогнозы. Мы по-прежнему ожидаем роста не менее чем на 8,5% по итогам 2012 года. Добыча ЖУВ выросла на 5,8% с уровня первого квартала 2011 года, до 1,084 млн т. Интересно отметить, что рост на 5–6%, похоже, демонстрируют как "Юрхаровнефтегаз", так и "Таркосаленефтегаз". В целом же, как мы полагаем, по итогам года рост добычи ЖУВ "НоваТЭКом" не превысит 5%.
- PDF 183 КБ