"КИТ Финанас": Сбербанк показывает хорошие результаты даже в сложных текущих условиях / Покупать
23 июля 2009 года
Сбербанк опубликовал данные по РСБУ за 1П09. Высокие операционные прибыли практически полностью были потрачены на создание резервов под обесценение кредитного портфеля, при этом в целом показатели, по нашему мнению, выглядят довольно сильно, учитывая ситуацию в финансовом секторе. Сбербанк по-прежнему остается наиболее стабильным кредитным учреждением страны и демонстрирует хорошие результаты даже в сложных текущих условиях. Мы ожидаем дальнейшего роста просроченной задолженности банка, что не позволит показать высокие результаты в этом году, однако банку будет достаточно генерируемых доходов для создания резервов. Мы сохраняем рекомендацию «покупать» по акциям банка и оценку справедливой стоимости на уровне $2.12.
- PDF 141 КБ