"КИТ Финанс": В 2009 году будет экспортировано 100 российских вертолетов / Покупать "Казвертол" и "Улан-Удэнский авиазавод"
23 июля 2009 года
Мы рекомендуем инвесторам обратить внимание на производителей вертолетов. По нашему мнению, эти компании являются одними из самых стабильных в России, а некоторые из них уже в 2009 году продемонстрируют существенное улучшение финансовых показателей, благодаря заключенным контрактам и высокой доле экспорта. Консолидация активов вертолетостроительной отрасли в единый холдинг направлена на повышение конкурентоспособности российской техники на международном рынке. Мы полагаем, что ранее 2010 года перехода на единую акцию не произойдет, а поэтому риски появления невыгодных коэффициентов конвертации, как минимум в ближайшие полгода, маловероятны. Мы считаем недооцененными акции «Казанского вертолетного завода» (ПОКУПАТЬ, $1.4) и «Улан-Удэнского авиационного завода» (ПОКУПАТЬ, $0.90). По нашему мнению, акции «Роствертола» (ДЕРЖАТЬ, $0.020) справедливо оценены рынком.
- PDF 276 КБ