Номос-банк: отсутствие острой потребности в рублевой ликвидности давит на рубль
12 октября 2010 года, 15:29
Спекуляции вокруг того, что финансовым регуляторам США в ближайшее время все же придется приступать к более ощутимой поддержке экономического роста и переходить к более мягкой монетарной политике, безусловно, имеют своим отражением заметное ослабление доллара относительно остальных валют. Вместе с тем, в понедельник эта тенденция более ощутима была по отношению к йене, нежели к евро, которое, напротив, отчасти растратило набранные за последние дни "очки". Так, за вчерашний день котировки пары EUR/USD опустились ближе к 1,38, хотя еще днем ранее уровень 1,4 выглядел вполне достижимым. Судя по всему, не обошлось без влияния оценок макроситуации непосредственно на территории ЕС, которая сохраняется весьма неоднородной. К тому же в части стимулирования экономического роста финансовые регуляторы Европы пока остаются более консервативными, чем американские, тогда как ситуация, подтверждаемая макроданными, ничуть не сильнее, а, напротив, имеет довольно много проблем. В этом набор веса евро в ближайшем будущем выглядят слабо реализуемыми. Как полагают аналитики Номос-Банка, в ближайшей перспективе наиболее вероятен сценарий, при котором соотношение EUR/USD будет оставаться в диапазоне 1,37-1,38.
Локальный валютный рынок сохраняет свою приверженность резкой смене настроений. Еще вчера, ориентируясь на довольно комфортную конъюнктуру сырьевого сегмента, рубль чувствовал себя достаточно уверенно относительно ведущих валют – по итогам дня стоимость бивалютного ориентира составляла 35,17 руб., при этом котировки в расчетах по доллару оставались не выше 29,9 руб., то есть ниже психологически значимых 30 руб.
При открытии сегодняшних торгов наблюдался заметный "гэп" вверх: корзина выросла на 5 коп., до 35,22 руб., в том числе по доллару – до 30,05 руб. Безусловно не обходится без влияния сырьевого сегмента, где котировки нефти попали в область отрицательной динамики. К тому же на рынке сейчас нет острой потребности в рублевой ликвидности, ведь ближайшие крупные расчеты – это лишь пятничные страховые взносы в фонды, но, как правило, их масштабы не оказывают серьезного влияния на общий объем ликвидности и ставки на межбанке. По итогам вчерашнего дня на внутреннем денежном рынке ситуация кардинально не поменялась.