Юань впервые в истории вышел на чужую биржу

Сегодня на ММВБ состоялась торжественная церемония запуска торгов валютной парой CNY/RUB. Как считают в ММВБ, событие "имеет историческое значение мирового масштаба: китайский юань впервые в истории выходит на организованный биржевой рынок за пределами Поднебесной".

И Китай, и Россия считают необходимым уменьшить роль доллара в международной торговле, учитывая влияние глобального финансового кризиса на эту резервную валюту. Сейчас обе страны пытаются создать условия для того, чтобы их нацвалюты стали резервными. Так, Китай постепенно расширяет торговый диапазон юаня и стремится увеличить объем сделок, проводимых компаниями именно в этой валюте. В частности, азиатские биржи, которые торгуют деривативами на пальмовое масло и золотом, начинают принимать юань в качестве платежной валюты и обеспечения по поставкам.

“Это событие станет частью истории отношений России и Китая и истории наших финансовых рынков”, – указал Виктор Мельников, заместитель председателя Центрального банка России, на церемонии начала торгов парой CNY/RUB. – Без сомнения, это станет серьезным катализатором для экономики и торговли”.

Реализация проекта началась в мае текущего года на ММВБ. Благодаря ему ММВБ стала первым организованным рынком юаня за пределами Китая. Первоначально ММВБ изучила потенциальный рынок и определила круг банков, заинтересованных в новом валютном инструменте. При поддержке региональных биржевых центров ММВБ был проведен опрос банков Дальнего Востока и Сибири. Центральный офис выяснил отношение к проекту московских банков. Участники опроса проявили большой интерес к возможности осуществления операций валютной парой CNY/RUB на ММВБ. Проект осуществлялся при всесторонней поддержке Банка России, Торгово-промышленного банка Китая и Банка Китая (ЭЛОС).

И вот после более чем полугода опросов, прогнозов и расчетов сегодня состоялась торжественная церемония запуска торгов анонсированной валютной парой. В официальной церемонии запуска торгов приняли участие целый ряд крупнейших чиновников и банкиров двух стран: чрезвычайный и полномочный посол КНР в Российской Федерации г-н Ли Хуэй; министр-советник по торгово-экономическим вопросам посольства КНР в РФ г-н Лин Цзи; заместитель председателя Банка России Виктор Мельников; президент ММВБ Рубен Аганбегян; президент Банка Китая ЭЛОС Чжао Ляньцзе, Президент Торгово-промышленного банка Китая Чжэн Вэйдун.

На первоначальном этапе проекта торги новой валютной парой проводятся с датой валютирования в день проведения торгов Т+0 (инструмент CNYRUB_TOD) и на условиях 100%-ного предварительного депонирования денежных средств. Торги проходят с 10.00 до 11.00 мск. Расчеты будут проводиться входящим в группу ММВБ Национальным клиринговым центром через счета в юанях, открытые в банках-резидентах РФ. В дальнейшем ММВБ планирует начать прорабатывать возможность отказа от 100%-ного предварительного депонирования денежных средств с последующим созданием инструмента валютной пары CNY/RUB с датой валютирования Т+1.

Начальная ликвидность на новом сегменте биржевого валютного рынка ММВБ обеспечивается маркет-мейкерами. Маркетмейкерами на торгах китайского юаня на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) выступают пять банков: ОАО "Банк ВТБ", ООО "Мой банк", банк "Восточный", АКБ "Банк Китая" (ЭЛОС) и АКБ "Торгово-промышленный банк Китая" (ICBC).

По итогам первого торгового дня было заключено 29 сделок общим объемом 4 млн. 915 тыс. юаней (22 млн. 778 тыс. руб.). Средневзвешенный курс составил 46,3445 руб. за 10 юаней. Первая сделка объемом 168 тыс. юаней была заключена Торгово-промышленным банком Китая.  Основными поставщиками ликвидности стали Банк Китая ЭЛОС – 70% оборота (заключена 21 сделка на 3 454 000 юаней), "Мой банк" – 40% оборота (заключено 7 сделок на 1 900 000 юаней), Торгово-промышленный банк Китая – 20% оборота (заключено 5 сделок на 1 004 000 юаней). Всего в торгах первой сессии CNY/RUB участвовало 9 банков.

ММВБ, которая является самой большой торговой площадкой России по объему торгов, ожидает, что объем торгов китайской валютой составит приблизительно 3 млн юаней ($450 518) ежедневно. Напомним, торги рублем на межбанковском рынке Китая начались 22 ноября. Операции же по торговле юанями за пределами Китая начались в июле, в декабре их объем достиг $400 млн (данные Bloomberg). Это всего 0,01% от общего объема ежедневных мировых валютных торгов ($4 трлн). Но интерес к китайской валюте растет быстрее, чем многие ожидали, отмечает Дэвид Манн из Standard Chartered. С тех пор, как правительство Китая в июне заявило о курсе на увеличение свободы конвертации юаня, он укрепился к доллару на 2,4%.

Как заявил вице-президент ММВБ Игорь Марич, биржа рассматривает валютные операции с китайским юанем как очень перспективное направление для дальнейшего развития российского финансового рынка. "Мы видим заинтересованность банков в новом валютном инструменте. Количество банков, готовых торговать валютной парой, за последнее время увеличилось практически вдвое", – подчеркнул он. “Запуск этой торговли является грандиозным предприятием, – полагает Рубен Аганбегян, президент ММВБ. – CNY/RUB не станет ведущей валютной парой на нашем рынке, но это первый шаг в очень интересном направлении”. Клиенты российских банков, занимающиеся коммерцией в Китае, смогут экономить порядка 5% операционных затрат, покупая юань на ММВБ, согласно прогнозам Мельникова.

Ранее же вице-президент биржи ММВБ Сергей Савицкий на конференции по денежному рынку указывал, что биржа ждет "довольно скромный" объем торгов новой парой, хотя инструментом уже заинтересовались банки: "Есть интерес от банков приграничной зоны с Китаем, проявляют интерес предприятия, активно торгующие с китайским регионом, и крупные федеральные банки, которые даже готовы выступить маркетмейкерами этого инструмента", – сказал Савицкий.

Важность проекта отмечают и финансовые аналитики. “Это – экзотический кросс-курс, важность которого будет расти в ближайшие годы, – заявил в интервью Bloomberg Петр Матис, валютный аналитик emerging markets 4Cast Ltd. в Лондоне. – Доллар продолжит быть самой важной торговой валютой, но учитывая торговые отношения этих двух стран, такой шаг имеет смысл”.

"Учитывая, что Россия и Китай являются соседями и оборот внешней торговли между двумя странами постоянно увеличивается, полагаю, у этого инструмента хорошие перспективы. Гораздо логичней в расчетах между двумя странами использовать одну из национальных валют, чем осуществлять платежи в третьей и нести дополнительные издержки. Целесообразность этого шага понимают и в Китае", – поделился мнением глава отдела анализа международных рынков ИК "Финам" Михаил Аристакесян.

Китайские компании, покупая российские продукты, включая древесину, дары моря и коксующийся уголь, а также российские компании, импортирующие китайские товары, будут главными клиентами в сфере торговли парой CNY/RUB, в дальнейшем же – в случае получения рублем и (или) юанем статуса резервной валюты –  спрос на пару увеличится еще больше.