Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Доллар ждет укрепление

29 марта 2011 года, 12:32

http://www.everystockphoto.com/

Ожидание повышения ставки ЕЦБ в апреле поддерживало рост евро последние несколько недель. Однако от представителей ФРС все чаще слышны мнения, что программы поддержки экономики пора завершать, так как ситуация в стране улучшилась. Если монетарные власти США действительно пойдут на это, дифференциал между ставками в ЕС и Штатах сократится и доллар начнет укрепление.

Начало недели для Forex прошло под знаком укрепления курса американской валюты. В отсутствие значимой статистики трейдеры изучали заявления представителей монетарных властей ряда стран мира (в частности, Великобритании, США, ЕС и Канады). Заявления представителей ФРС оказали весомую поддержку "американцу" – благодаря им пара EUR/USD обвалилась до отметки 1,4035. Сегодня с утра единая валюта пытается восстановить свои позиции, но рост ее не слишком значительный – на текущий момент пара находится на уровне 1,4080.

Основной причиной позитива для доллара стали заявления президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера. Он заявил о необходимости в скором будущем "повышать ставки и сокращать баланс (продавать активы) одновременно". Таким образом, на рынке вновь начались разговоры о сворачивании программы стимулирования, и впервые за долгое время был поднят вопрос об изменении национальной базовой ставки.

Чуть ранее, в пятницу, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что процесс восстановления американской экономики проходит успешно и ей уже не нужен такой большой объем стимулирования, как раньше. С точки зрения экономиста, монетарным властям страны в ближайшее время нужно будет принять решение остановить или уменьшить $600-миллиардную программу по покупке облигаций.

Как отмечают в ИК "Акмос-Трейд", мнение Плоссера было поддержано (явно или косвенно) главой ФРБ Миннеаполиса Нараяном Кочерлактором, президентом ФРБ Атланты Дэннисом Локхартом и главой ФРБ Чикаго Чарльзом Эвансом. "Фактически сейчас мы наблюдаем формирование некой коалиции, выступающей за ужесточение кредитно-денежных отношений, что позитивно отражается на стоимости национальной валюты", – указывают эксперты.

Вслух о повышении ставки представители ФРС до сих пор не заявляли. Однако подготовка к такому развитию событий, судя по всему, ведется. В частности, министерство финансов США объявило, что оно начинает упорядоченную продажу своих гарантированных ипотечных ценных бумаг (MBS) на сумму $142 млрд. Начиная с этого месяца казначейство планирует продавать до $10 млрд MBS в месяц с учетом рыночных условий.

"Мы продолжаем сворачивать чрезвычайные программы, которые были введены в действие в 2008 и 2009 годах, чтобы помочь восстановлению стабильности на рынке, и продажа этих ценных бумаг соответствует этим усилиям, – приводятся в сообщении казначейства слова Мэри Дж. Миллер, помощника секретаря по финансовым рынкам. – Мы будем выходить из этой инвестиции постепенно и упорядоченными темпами, чтобы максимально вернуть деньги налогоплательщиков и защитить процесс восстановления рынка финансирования жилищного строительства".

В октябре прошлого года ФРС завершила программу Troubled Asset Relief Program (TARP), и сейчас казначейство постепенно выходит из инвестиций в частные компании. Так, в декабре 2010 года оно продало свои последние акции Citigroup, получив прибыль в размере более чем $12 млрд.

Кроме того, американский регулятор заявил, что намерен ослабить надзор за банками страны, сняв ряд ограничений по выплате дивидендов кредитным организациям и разрешив им выкупать с рынка свои акции. Так, ФРС, выполняющая в США функции центробанка, разрешит это делать тем, кто прошел стресс-тесты. Ранее ФРС не позволяла банкам этого делать, заставляя направлять все свои средства на пополнение собственного капитала и укрепление своей финансовой устойчивости. В числе первых, кто может получить послабления от регулятора, называют J.P. Morgan, US Bancorp, American Express, Wells Fargo.

По итогам последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, где процентная ставка осталась неизменной, на уровне 0,25%, глава ЦБ Бен Бернанке заявил о том, что перспективы мировой экономики пока неясны и в такой ситуации повышение ставки вряд ли пошло бы на пользу Америке. Однако судя по действиям ЦБ и заявлениями представителей Комитета по открытым рынкам ФРС, можно ожидать, что вскоре позиция монетарных властей США изменится и ставка может пойти вверх. А вслед за ней пойдет и доллар.

Доллар получает также поддержку и от статистических данных. Судя по последней статистике, восстановление американской экономики набирает обороты: вчера, например, были опубликованы показатели расходов и доходов американцев в феврале. Как показали данные, расходы населения растут, и это позитивно для экономики. Так, объем потребительских доходов страны в феврале 2011 года по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,3%. При этом объем потребительских расходов увеличился на 0,7%. Аналитики ожидали роста потребительских доходов на 0,2%, а расходов – на 0,6%.

Таким образом, и статистика, и действия ФРС подтверждают: ситуация в экономике США улучшилась. Это отмечают и эксперты, рекомендующие к покупке американский доллар.

"Евро скорректировался от максимумов прошлой недели, установленных на уровне 1,4220/590 и нашел поддержку на уровне 1,4020. Однако на американской сессии, после неустойчивой консолидации в области 1,4050, EUR/USD сумела пробиться выше 1,4100. По словам дилеров, пара по-прежнему подвержена падению в среднесрочном периоде, пока не пройдено сопротивление 1,4270–1,4282. На данный момент, главная "медвежья" цель – 1,4000, за ней следуют уровни 1,3867 и 1,3752", – сообщает Forexpf.

"В перспективе нескольких месяцев стоит дождаться сигнала к завершению программы QE2 в США – если на смену ей не придет новых пакетов стимулирующих мер, доллар США сможет укрепиться в паре с евро. Ориентировочный таргет для пары EUR/USD при таком раскладе – 1.37", – полагают эксперты FIBO Group. На сегодняшний день для уверенного роста доллару не хватает лишь небольшого толчка. Им может стать любое заявление представителя ФРС о предстоящем повышении ставки в США.

"Ключевым фактором, определяющим динамику валютных рынков, остается монетарная политика. На данный момент эта тема затмевает опасения относительно нестабильности в арабском мире и долгового кризиса в Европе", – отмечают и аналитики UBS. "Для уверенного роста доллару не хватает перспективы повышения ставки вместо пассивного ужесточения в виде завершения политики количественного ослабления", – указывают в компании.

Для европейской валюты действительно наступила черная полоса. Помимо долговых неприятностей отдельных стран, появились и политические проблемы. На выходных в Германии прошли выборы, закончившиеся поражением партии канцлера Ангелы Меркель. Таким образом, над Берлином навис призрак политической нестабильности, и это стало дополнительным фактором давления на евро.

В последние несколько недель евро помогали два ключевых фактора – уверенность участников  рынка Forex в политической воле поддерживать жизнь в проекте "евро" и непреклонно жесткая позиция Европейского Центрального банка (ЕЦБ) в отношении инфляции, отмечают в Харьковском дилинговом центре. Между тем, считают эксперты, ожидания того, что ЕЦБ повысит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на своем политическом заседании, которое состоится в следующем месяце, также не смогут оказать сильную поддержку евро.

"Естественно, что торговля с акцентом на разницу между процентными ставками, которая ранее наблюдалась на рынке Forex, способствовала росту единой европейской валюты до $1,4250. Но эта разница, вполне возможно, вновь начнет сокращаться, так как ФРС начинает также занимать более жесткую позицию в отношении инфляции. А это указывает на то, что процентные ставки в США начнут повышаться после завершения второй программы количественного смягчения, срок которой завершается в июне, – говорят в ХДЦ. – Существует еще одна причина того, что ожидаемое повышение ставок со стороны ЕЦБ больше не будет помогать евро. Отсутствие договоренности по поводу увеличения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF)означает, что риск дефолта по суверенному долгу сохраняется, и он лишь будет возрастать, если ЕЦБ повысит ставки, тем самым еще больше повысив стоимость финансирования долга периферии".

Восстановления доллара ждут и иностранные инвесткомпании. Технические аналитики Commerzbank отмечают, что снижение евро на прошлой неделе на 0,7% по отношению к доллару США может быть частью модели падения курса. С их точки зрения, пара EUR/USD может опуститься к 1,3975. Специалисты отмечают, что поддержка для евро расположена на уровне 1,4000 (20-дневная скользящая средняя) и 1,3975 (восходящий тренд с минимумом 10 января). Оказавшись ниже этих уровней, единая валюта упадет к области 1,3752/1,3718 (38,2% восстановления) и в конце концов к 1,3430.

С этим мнением согласны аналитики CharmerCharts. Как сообщает FBS со ссылкой на мнение экспертов компании, специалисты считают перспективы евро в среднесрочном периоде негативными и советуют инвесторам продавать пару при росте курса к 1,4200/20. По мнению аналитиков, такая торговля должна быть прекращена, если EUR/USD сможет пробиться выше 1,4300. В CharmerCharts считают, что поддержка для пары расположена в зоне 1,4030/50. Оказавшись ниже этих уровней, евро упадет к 1,3860.







Новости и статьи

5 ноября

Получить кредит

Для получения кредита в банке, вам предстоит приготовить более обширный пакет документов. Практически во всех банках он одинаковый.

23 октября, 11:17

Неопределенность с Brexit оказывает давление на фунт

Неопределенность с Brexit оказывает давление на фунт стерлингов Курс английского фунта сегодня вновь немного снизился, отразив тем самым ситуацию неопределенности вокруг Брексит. Британский парламент пока не принял окончательного решения о том, как и в какие сроки страна должна выйти из Европейского Союза.

23 октября, 10:00

Решение Парламента Великобритании по Брекситу - Великобритания выходит из Евросоюза или нет?

Выход Великобритании из Евросоюза породил много слухов, переживаний и обсуждений.

21 октября, 17:58

Как сделать депозит в БК биткоинами? Инструкция

Если вас пугает процесс покупки биткоинов и регистрации своего кошелька для того, чтобы потом делать ставки, то поверьте – гораздо сложнее пройти полную регистрацию на легальных букмекерских конторах в РФ. Биткоины они не принимают, потому что эта валюта не облагается налогом.

23 сентября

Преимущества привлечения тайных покупателей

С целью проверки качества обслуживания персонала компании заказывают услуги проверки тайным покупателем. Ознакомьтесь с перечнем основных преимуществ привлечения тайных покупателей.

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. AMarkets Finance, Вчера, 18:46

    Не стоит недооценивать потенциал коррекции S&P 500! Артем Деев 19.11.2019 Американский фондовый рынок продолжает переписывать исторические максимумы. После…
  2. AMarkets Finance, Вчера, 14:22

    Грааль Элдера: стратегия «3 таймфрейма» В далеком 1993 году биржевой трейдер Александр Элдер написал книгу «Trading for a…
  3. AMarkets Finance, Вчера, 12:58

    О причинах снижения индекса доллара. Артем Деев 19.11.2019 Одним из важнейших событий понедельника стала встреча президента США Дональда…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,63+0,1020.11
USD63,77+0,0220.11
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12