Долг США и инфляция в Китае заставляют игроков искать защиту в золоте
20 апреля 2011 года, 12:57
Сомнения в надежности гособлигаций США и "охлаждение" экономики Китая на фоне высоких темпов инфляции могут открыть золоту дорогу к цене $1600 за тройскую унцию.
Цены на золото в ходе азиатской торговой сессии обновили исторический максимум, преодолев отметку $1500 за тройскую унцию. В середине дня цена на драгоценный металл пошла еще выше – к 13.00 мск фьючерс на золото дорожает на 0,604%, до $1504,13 за тройскую унцию.
Для "золотого ралли" сложилось несколько предпосылок. Во-первых, инвесторы продолжают испытывать беспокойство относительно состояния экономики Америки, а также будущего американского доллара в качестве резервной валюты и валюты-убежища, отмечает аналитик Admiral Markets Эдуард Коваленко. Так, в понедельник рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило прогноз кредитного рейтинга США со "стабильного" на "негативный", сохранив, однако, уровень AAA. Это стало полной неожиданностью для инвесторов. По мнению экспертов, действие Standard & Poor's могло "поколебать" незыблемую веру участников рынка в американские казначейские облигации как в самый надежный актив и дать повод для вкладывания денег в золото.
Кроме того, во вторник доллар США начал снижаться, а цены на нефть вновь выросли, что оказало дополнительную поддержку металлу в качестве инструмента хеджирования от инфляции, отмечает г-н Коваленко. Сегодня доллар на валютном рынке уступает позиции евро – пара EUR/USD растет до отметки 1,4436, пара USD/JPY укрепляется до уровня 82,8. В это время цена на баррель марки Brent поднимается на 0,759%, до $122,25.
Еще одним поводом для внешней нестабильности стали действия китайских монетарных властей – после публикации сильных данных по инфляции и ВВП в первом квартале текущего года Поднебесная подняла нормы резервирования для банков с тем, чтобы сдержать инфляционный рост, напоминает аналитик FIBO Group Анна Бодрова. На прошлой неделе стало известно, что темпы роста ВВП Китая в первом квартале достигли 9,7%, тогда как аналитики прогнозировали рост до 9,4%. Инфляция при этом взлетела до 5,4%, против ожидавшихся 5,2%. "Планы Китая "охлаждать" свою экономику могут привести к сокращению объема импорта из других стран, что может негативно отразиться на их экономическом развитии", – отмечает Анна Бодрова.
Таким образом, при усилении внешней нестабильности драгметалл традиционно выступает защитным активом на рынке. "Инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в золото как актив-убежище во время снижения котировок на других рынках, – поясняет заместитель директора Fx-Invest Group Limited Алексей Кузнецов. – Цены на золото получают поддержку со стороны притока средств в активы-убежища на фоне опасений относительно суверенного долга европейских стран, особенно Греции, Испании, Португалии и Венгрии. Цены на золото также достигли рекордного максимума при выражении в евро, что свидетельствует о более широкомасштабном спросе на этот драгоценный металл как на альтернативный валюте и при этом безопасный актив".
В FIBO Group не исключают, что в ближайшие пару недель золото протестирует отметку $1520 – уже на следующей неделе состоится заседание ФРС США, и трейдеры прогнозируемо будут хеджировать риски. "Надежность золота неоспорима: во-первых, оно входит в состав золотовалютных резервов абсолютного большинства стран, многие валюты имеют номинацию в золоте, а следовательно, должны быть им обеспечены. Во-вторых, запасы золота в мире небезграничны", – комментирует г-жа Бодрова.
С технической точки зрения, дальнейшие перспективы золота будут зависеть от того, сможет ли оно закрепиться выше отметки $1500,00, считает аналитик Эдуард Коваленко. "В случае успеха металл продолжит рост к отметкам $1550,00 и $1600,00, – отмечает эксперт. – В противном случае вероятно развитие коррекции сначала к поддержке в районе $1475,00, а затем в районе $1445,00, откуда рост может возобновиться. Более продолжительная коррекция выведет металл в район $1380,00–1425,00, где сосредоточен ряд поддержек, в том числе 50- и 100-дневная SMA".
Золото как оптимальное вложение средств рассматривают и в Fx-Invest. В компании открывают позиции на покупку драгметалла от уровня $1502,00 с целью $1600,00.