Рубль падает на фоне дешевой нефти и дорогого доллара

Рубль несет существенные убытки в пятницу к бивалютной корзине и доллару США на фоне обвала нефтяных цен и резкого роста американской валюты в течение последних суток, сообщает агентство Reuters.

Участники рынка не исключают дальнейшего ослабления российской валюты в случае сохранения негативных внешних тенденций или, в лучшем для него случае,  диапазонной торговли вблизи достигнутых сегодня уровней по корзине.

Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и €0,45) на торгах ММВБ к 14.15 мск находились на уровне 33,37, стоимость корзины повысилась на 0,16 руб. Рубль сумел отбить часть убытка – ранее на биржевой сессии был отмечен локальный максимум корзины, 33,47 руб.

"Внешние тенденции были негативны, вчера вечером и после закрытия биржевой сессии активно покупали (валюту) нерезиденты, сегодня рынок открылся сразу высоко – уровни оказались интересными для фиксации прибыли по длинным валютным позициям, которые появились у игроков вчера после продаж от крупного банка, из-за этой фиксации в том числе рубль не показал более глубокого падения", – сказал дилер крупного западного банка.

По его мнению, валютный рынок в ближайшие дни может взять паузу, определяясь с направлением, а корзина некоторое время проведет в диапазоне 33,30–33,50 руб.

Негативное влияние на рубль оказывают цены на нефть, показавшие вчера рекордное падение и сохранившие нисходящие тенденции на торгах пятницы.

Сегодня базовые нефтяные сорта падали до 3,5-месячных минимумов, текущее значение американской марки WTI – вблизи отметки $97,50, североморская смесь Brent оценивается в $108,80.

Нефтяной рынок является одним из важнейших драйверов рубля, поэтому столь значительная отрицательная динамика нефти нанесла прямой удар по российской валюте.

Впрочем, аналитики "Ренессанс Капитала" указывают на то, что даже несмотря на падение, цены на нефть пока комфортны для российской экономики и не должны сильно ослабить рубль: "Текущее ухудшение внешней конъюнктуры пока не является критичным для курса рубля с точки зрения фундаментальных факторов, на наш взгляд. Даже при цене на нефть $110 за баррель месячный внешнеторговый баланс будет составлять около $12–13 млрд, продолжая оказывать поддержку курсу рубля".

Эксперты "Ренессанс Капитала" не видят пока причин, способствующих ослаблению рубля до уровней значительно ниже 33,60–33,70 (к бивалютной корзине), хотя и не исключают, что ослабление рубля может доминировать в ближайшей перспективе, "поскольку в целом неприятие рисков на глобальных рынках продолжается и, по всей видимости, рубль пока не в полной мере среагировал на ухудшение внешней конъюнктуры".

Косвенно играет против рубля и улучшение ситуации с ликвидностью на российском денежном рынке.

"На денежном рынке постепенно восстанавливается ситуация с ликвидностью, нехватка которой в течение последних нескольких дней была вызвана оттоком средств в период апрельских налоговых платежей, а также реакцией на действия ЦБ по повышению основных ставок. Остатки денежных средств на корреспондентских счетах и депозиты в ЦБ превысили комфортное значение 1 трлн руб.", – сообщили эксперты Банка Москвы.

Удерживать рубль от излишнего падения может фиксация прибыли перед праздниками по части длинных валютных позиций, вольно или невольно взятых в предыдущие дни.

По словам дилеров, в предыдущие сессии был активен один крупный российский банк, продававший крупный объем валюты, значительную часть которого выкупили нерезиденты на фоне начинавших разворачиваться негативных процессов на внешних рынках.

Но какое-то количество этих продаж валюты осело в позициях локальных игроков, а сейчас повсеместное бегство от риска и спрос на безопасные активы фактически помогают им улучшить свои итоговые показатели текущей недели – купленная в четверг за рубли валюта заметно подорожала.

Американская валюта в секции расчетами "завтра" выросла до отметки 27,70 руб., набрав более 1% по сравнению с закрытием предыдущего дня.

Евро потерял 0,04 руб., расчетами "завтра" снизившись до отметки 40,26 руб.

На рынке Forex доллар США существенно подорожал за последние сутки, пользуясь спросом как безопасный актив на фоне повсеместного неприятия риска.

Одновременно в четверг под давление попала единая европейская валюта после мягкой риторики главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.

В четверг пара EUR/USD от сессионных максимумов свалилась на 400 пунктов, протестировав отметку $1,45, этот же уровень был проверен на прочность в пятницу: текущие значения EUR/USD – на уровне 1,4535.

Аналитики "ВТБ Капитала" не исключают дальнейшего снижения рубля в ближайшее время: "Рубль демонстрировал несколько лучшую динамику по сравнению с другими валютами стран с сырьевой экономикой. С начала месяца бразильский реал и австралийский доллар ослабели почти на 3,0% относительно доллара США, тогда как потери рубля составили всего 1,0%. Можно ожидать, что рубль в краткосрочной перспективе будет слабеть в соответствии с динамикой других сырьевых валют".