Золото на дороге к $1800
9 августа 2011 года, 13:03
Flickr / lumaxart, cc-by
Распродажи на фондовых рынках в связи с понижением рейтинга США и незатихающими долговыми проблемами в Европе открывают золоту новые горизонты – цена на драгоценный металл уверенно идет к отметке $1800 за унцию и выше.
В то время как на фондовых рынках "пахнет жареным", а доллар и евро соревнуются в неудачах, золото находится в зените своей славы, достигая очередных рекордных отметок. Так, цена на драгоценный металл пробила отметку $1750 за тройскую унцию, а затем пошла еще выше и утром в Лондоне достигла отметки $1773,4. При этом фьючерс на декабрьскую поставку золота на торгах в Нью-Йорке торговался на отметке $1,774,80.
"Поскольку золото является наиболее ликвидным из твердых активов, оно извлекает наибольшую выгоду из сложившейся ситуации в мировой экономике", – комментирует Эдуард Коваленко, аналитик Admiral-UMIS.
Так, на фондовых рынках в понедельник прошел массовый сброс акций, вызванный понижением кредитного рейтинга страны агентством Standard & Poor's с ААА до АА+, с "негативным" прогнозом. При этом в агентстве отметили, что ситуация в американской экономике остается напряженной, а тот факт, что политикам удалось поднять "потолок" госдолга, лишь отсрочил необходимость решения глобальных проблем.
Кроме того, в понедельник Standard & Poor's продолжило наступление на Америку, понизив кредитные рейтинги основополагающих финансовых институтов США с ААА до АА+. В частности были понижены рейтинги Depository Trust Co, National Securities Clearing Corp., Fixed Income Clearing Corp. и Options Clearing Corp., которые считаются основой финансовой системы страны. Кроме того, Standard & Poor's были снижены рейтинги ипотечных гигантов США – Fannie Mae и Freddie Mac.
"Решение Standard & Poor's о понижении рейтинга США, как ожидается, повысит стоимость заимствований для Министерства финансов США и широко отразится на экономике. Оно также породило сомнения в том, что казначейские облигации США являются безрисковыми активами, заставляя инвесторов искать им альтернативу", – отмечает г-н Коваленко.
Одновременно рынок критически воспринимает готовность Европейского Центрального банка сдерживать проблемы суверенного долга в странах ЕС. Так, регулятор в понедельник начал покупки гособлигаций Италии и Испании – стран, где возможны следующие вспышки долговых проблем. На этом фоне доходность десятилетних облигаций Испании снизилась на 88 базисных пункта, до 5,15%, а доходность аналогичных бумаг Италии упала до 5,26%.
Тем не менее, с фундаментальной точки зрения, действия ЕЦБ и снижение доходности облигаций могут носить лишь кратковременный характер, считают аналитики. "Куда важнее, на наш взгляд, другое, в частности то, что по-прежнему лидеры ЕС не могут принять конкретного решения о дальнейшей судьбе Европейского фонда финансовой стабильности, который, по большому счету, нужно увеличить с €440 млрд до €1,5 трлн, чтобы быть уверенными, что он сумеет покрыть необходимости Италии и Испании в финансировании, – указывает Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets. – Тот факт, что немцы противятся данного рода преобразованиям EFSF означает исключительно то, что со временем долговой кризис в Европе продолжится с новой силой, и мы станем свидетелями новой атаки на госбумаги Италии и Испании, что и добьет евро".
"В сложившейся ситуации у людей нет других реальных вариантов для инвестиций, кроме как в золото", – прокомментировал в интервью Bloomberg Кишор Нарне, глава отдела исследований сырьевых товаров Anand Rathi Commodities Ltd. в Мумбаи. По мнению эксперта, менее чем через месяц золото может достичь отметок $1840 и $1850 за унцию.
Поднял свой прогноз по ценам на золото и Goldman Sachs Group Inc. – по мнению экспертов компании, цена на фьючерс на драгоценный металл поднимется до $1730 в течение шести месяцев и до $1860 до конца года. Предыдущие оценки Goldman Sachs составляли $1635 и $1730 соответственно.
Всего с начала 2011 года золото подорожало на 23%. При этом в понедельник впервые с 2008 года золото оказалось дороже платины, стоимость которой в настоящий момент составляет $1729,91 за унцию. "Котировки платины оказались ниже котировок золота, что обычно используется игроками для одновременной покупки платины и продажи золотых контрактов. Однако в сложившихся условиях стратегия может оказаться убыточной, так как золото находится в апогее своей славы, обновляя очередные рекорды", – комментирует аналитик БД "Открытие" Андрей Кочетков.
Преодоление отметки $1750,00 с технической точки зрения открывает золоту дорогу к отметке $1800,00, считают в Admiral-UMIS. "Вместе с этим металл по-прежнему сильно перекуплен, что в любой момент может спровоцировать резкую коррекцию, например, к отметке $1700,00 или ниже, в направлении $1650,00 и $1600,00, – комментирует Эдуард Коваленко. – Однако пока признаков разворота восходящей тенденции не наблюдается".
Еще большее восхождение золота прогнозируют в БД "Открытие" – следующим идейным уровнем для золота являются отметки $1900–2000, считает Андрей Кочетков, отмечая, что продолжение паники на рынках может сделать данные уровни реальными в течение одного-двух месяцев, а то и нескольких дней.