Европейские проблемы и сильный доллар опускают цены на золото
26 сентября 2011 года, 12:59
Flickr / lumaxart, cc-by
Стремительное падение цены на золото обусловлено стремлением игроков компенсировать убытки на других рынках из-за европейских проблем, а также укреплением доллара, считают эксперты. Тем не менее, после достижения отметки $1600 за унцию покупки золота могут возобновиться.
Золото дешевеет вторую неделю подряд на увеличении опасений относительно ситуации в Европе. Сегодня тройская унция драгоценного металла опустилась ниже отметки $1600, до уровня $1595. При этом в ходе азиатской сессии цена на золото падала до $1558,55 за унцию.
"Участники рынка продолжили ликвидацию длинных позиции по металлу, стремясь компенсировать убытки на других рынках, – комментирует аналитик Admiral Markets Эдуард Коваленко. – Сильный доллар также способствовал усилению нисходящей динамики".
В течение прошлой недели, оказавшейся крайне напряженной для финансовых рынков, золото подешевело на $124,08, или на 7,5% и коснулось отметки $1532,72 за унцию, самой низкой цены с 8 июля. Серебро за неделю подешевело на 16,3%, до минимумов ноября 2010 года и торгуется на отметке $29,639.
Отношение золота и серебра выросло до самого высокого уровня с сентября прошлого года – до 60,4335 унций серебра за унцию золота, в то время как соотношение платины и золота упало до самого низкого уровня по меньшей мере с 1992 года – до 0,9463 унции золота за унцию платины. Так, инвесторы опасаются, что риски дефолта Греции обостряются, что в свою очередь снижает спрос на металлы.
Дополнительное давление на динамику золота оказывает и намерение ФРС США ввести "Операцию "Твист", которая подразумевает продажу краткосрочных и покупку долгосрочных бумаг на общую сумму $400 млрд. В результате игроки стали продавать золото и уходить в валюты и ценные бумаги Минфина США, так как предполагается, что в результате заявленной ФРС меры ставки по краткосрочным облигациям США должны вырасти, а по долгосрочным – снизиться, что поможет стимулировать рост ВВП и при этом не повлечет отток спекулятивного капитала.
"Для золота наступили трудные времена – ситуация на рынках зависит от того, выдержит ли европейская финансовая система свалившиеся на нее трудности и сумеет ли она их преодолеть, – заявила в интервью Bloomberg Александра Найт, экономист Национального банка Австралии. – Возможно, люди продают золото, чтобы покрыть убытки на других рынках. Но мы можем увидеть и прежний рост золота, так как оно остается защитным активом".
Так, дальнейшей просадке золота могут мешать все те же европейские проблемы. Напомним, что европейский долговой кризис увеличил цену на золото за последний год более чем на 30%, так как игроки расценивают золото в качестве инвестиционной альтернативы нестабильным валютам и акциям.
Тем временем, международные кредиторы Греции до сих пор не выработали решение относительно выделения очередного транша финансовой помощи в размере €8 млрд стране, а министр финансов Греции Евангелос Венизелос заявил, что власти Греции сделают все, чтобы избежать негативного сценария.
При этом инвесторы опасаются, что страна не успеет выполнить условия международных регуляторов по сокращению дефицита бюджета, а согласно последнему решению министров финансов еврозоны, вопрос по предоставлению нового транша финансовой помощи Греции будет решен в октябре. До этого времени Греция должна предпринять все возможные меры, попытаться сбалансировать бюджет и убедить международных кредиторов в выполнении условий договора о предоставлении поддержки.
Однако самое удивительное состоит в том, что резервы SPDR Gold Trust проигнорировали обвал в золоте и сохранились на уровне 1252,21 т, указывает аналитик БД "Открытие" Андрей Кочетков. "Подобная ситуация может указывать на достаточно высокую уверенность долгосрочных инвесторов, которые, напротив, могут начать закупать "желтый металл" по дисконтированным ценам", – комментирует аналитик.
Тем не менее, усилению снижения цен на золото способствовало падение ниже технически важных уровней, отметил Эдуард Коваленко. "В данном случае речь идет о выходе ниже отметки $1700,00, что является серьезной заявкой на смену среднесрочной тенденции, и что послужило сигналом для продаж, – комментирует эксперт. – Тем не менее в пятницу золото обрело поддержку около 100-дневной SMA, проходящей в районе $1635,00. Однако сегодня с открытием торгов она была уверенно пройдена, и следующей целью снижения, вероятнее всего, станет 200-дневная SMA, проходящая около $1525,00. Дальнейший нисходящий прорыв также не исключен, однако, учитывая резко выросшую перепроданность, высока вероятность разворота локального тренда из диапазона $1500,00–1525,00".
По мнению Андрея Кочеткова, с технических позиций, после утреннего прорыва в зону ниже $1630–1650 у золота есть две зоны поддержки: $1570 и $1500. "Затем линии активных покупок проходят в диапазоне $1410–1430, а уж на $1300–1320 можно ожидать глобальных закупок инвесторами из Индии и Китая, – поясняет аналитик. – Последний уровень кажется почти непроходимым, так как на нем может сформироваться сильная разворотная фигура на недельных графиках. Однако до этого уровня еще далеко, а в свете воскресных обсуждений $1300 за унцию может оказаться слишком большим подарком, так как планы по увеличению ЕСФ до €3 трлн могут означать лишь одно – программу количественного смягчения в еврозоне".
Пока главная цель снижения – $1600 за тройскую унцию – сохраняется, считают аналитики Fibo Group и предполагают, что после достижения указанного уровня вполне возможно, что рынок с новой силой начнет закупать золото.