О чем пишут трейдеры в ЖЖ?

В последние недели сентября на рынках продолжалась "жара". Накаляющиеся долговые проблемы Европы и намерение ФРС ввести "операцию "Твист" взамен очередного раунда QE вызывают напряжение на финансовых рынках и провоцируют отток средств. В  блогосфере на этом фоне не перестает обсуждаться тема кризиса, прогнозов и планов "спасения".

"У меня в последнее время спрашивают разные совершенно люди, которые часто далеки от рынков в целом, на тему чего вообще происходит, какие перспективы, что покупать – золото с серебром или спички и соль с патронами, "шортить" евро или рубль и так далее, – рассказывает true-flipper. – Основной аргумент по поводу волнений – суверенные дефолты и ситуация с банками. Всем очень страшно, все очень bearish глобально (проблемы от банков уже, и правда, переливаются в реальную экономику, европейские банки сокращают кредитование и так далее). Я, конечно, не знаю, когда и по каким valuations закончится текущий даунтренд (хотя есть некие догадки исходя из цикличности рынков), какие будут последствия и так далее. Но вот несколько фактов про банковские кризисы и прочие дефолты: финансовые кризисы – это регулярно повторяющиеся события, они случаются очень часто. Смысл в том, что если вы думаете, что сейчас происходит что-то экстраординарное, – это не так".

Блогер herald также дает советы.

"1) Берите кредиты, если у вас зарезервированы деньги, пока ставки все еще маленькие.

2) Не затевайте расширения бизнеса, если это этот бизнес не на тушенке и спичках.

3) Не меняйте работу! (Вас выпрут и так, но хотя бы срубите отходные – меньше чем на шесть зарплат не соглашайтесь).

4) Доллары-евро покупать не стоит. Во-первых, уже поздно, во-вторых, скоро надо будет по дешевке покупать рубли. Евро может и ухнуть в пропасть вместе с долларом. А вот юани я бы прикупил.

5) Сейчас самое время заняться собой и любимым делом (если вы занимались все это время чем-то другим)", – пишет herald, и добавляет, что единственное, что имеет значение – это очищение кармы.

Тем временем рынок дает игрокам удивительные возможности, отмечает polakiv-invest. "Цены не просто низкие, они уже странные, – пишет polakiv-invest. – Стоит ли добавлять, что предсказывать такое поведение рынка – дело невозможное, невозможно также угадать "дно". Все попытки маститых аналов, как правило, заканчиваются получением "второго дна в подарок". Единственный метод – удалиться от рынка настолько, чтобы узнать о кризисе от людей настолько далеких от рынка, насколько это возможно. Это и есть лучшее время для покупок акций. Конечно, этот метод не годится для большинства трейдеров, помешанных на фондовом рынке, не годится он и для меня".

О прогнозах рассуждает и spydell. "Я не знаю, как будет себя вести рынок через день или неделю, и цели, прогнозы никогда не строю, ввиду того, что чем дольше на рынке, тем больше понимаешь стохастичность интрадейных процессов. Всегда следует работать по ситуации и иметь возможность вступить в бой, если представится такая возможность, – указывает блогер. – Никто, кроме инсайдеров, не мог с гарантиями предположить, что рынок за 2–3 дня рухнет более, чем на 20%. Даже только этого достаточно, чтобы четко уяснить – не может быть никаких целей, таргетов на рынке, особенно для плечевых интрайщиков. Так как рынку плевать на ваши цели и прогнозы – это такая стихийная, эмоциональная среда, где эмоции во сто крат важнее любого рационального расчета или математической модели".

Недоволен своей торговлей serguntrader. "Рынок за неделю рухнул примерно на 35 000 пунктов, а я в плюсе на 1000 пунктов на рабочий сайз. Абсолютно неэффективный, – резюмирует serguntrader. – Очень часто пытался торговать на отскок, то есть против тренда (и это в ультратрендовом рынке). Грубейшая ошибка. Где то у меня под коркой мысли сидел "таракан", который говорил: "Покупай, покупай, падение не может продолжаться вечно". Если ничего не изменится, я уже предвижу свою будущую ошибку – буду "шортить" растущий рынок. Эта неделя показала, что я абсолютно не умею торговать трендовый направленный рынок. Не умею высиживать позицию. Забавно получается. Знаю же, что волатильный и быстрый рынок – это единственная возможность плюсовать мне, с моими навыками и умениями (пока я ничему новому не научусь). Я понимаю, что именно в этом рынке надо колбасить. Беру на себя риски. Но выхлопа нет. Чем больше я хочу заработать – тем дальше от меня исполнение этой цели".

О том, что предыдущая доходность фондового рынка не гарантирует доходности в будущем, вновь рассуждает fintraining, отвечая на вопрос, не является ли это противоречием другим утверждениям – что в долгосрочной перспективе рынок всегда растет, так как они тоже основаны на прошлых данных. "Слова о том, что предыдущая доходность фондового рынка не гарантирует доходности в будущем, обычно справедливо употребляют применительно к краткосрочным и среднесрочным (по меркам инвестиций) периодам. Действительно, высокая доходность даже на протяжении одного-двух десятилетий может не говорить ни о чем, и быстро смениться аналогичным по длительности периодом стагнации или даже падения, – пишет fintraining. – С другой стороны, нет сомнений в постоянно растущей природе фондовых рынков на действительно длительных периодах времени, исчисляемых многими десятилетиями. Этот феномен не только подтверждается статистикой, но и имеет понятное объяснение. За акциями и облигациями стоит бизнес, этот бизнес регулярно приносит прибыль, которая идет на выплаты дивидендов по акциям и купонов по облигациям. Дополнительно к этому, часть прибыли направляется на развитие бизнеса, вследствие чего стоимость акций растет. Сравнение темпов роста прибылей бизнеса с темпами роста котировок фондового рынка (данные можно найти, к примеру, в книгах Джона Богла) убедительно показывает их зависимость на длительных периодах (тогда как на коротких периодах это не так – велико влияние спекулятивного "шума")".

Блогер marketstrade понемногу меняет инструменты торговли в текущих условиях. "Из фьючей на FORTS торгую доллар, евро и золото. Основной упор на стоки. Проторговываю паттерны, коих у меня всего раз, два и обчелся, зато чудодейственных, – рассказывает marketstrade. – Стал отдавать приоритет в сторону алготорговли. Начинаю ее с "нуля" с минимальными знаниями, но с имением идей, которые можно закодить. Решил-таки уйти в эту тему с головой. Сейчас читаю А.А. Кургузкина "Биржевой трейдинг. Системный подход". Цель на первом этапе – правильно закодить, протестировать и прооптимизировать систему. Ключевое слово – правильно, а не как всегда".

"Покупатели в акциях появились. Но сопротивлений впереди у российских голубишек предостаточно, – отмечает maxim-pr. – Перепроданность сняли, и думаю, в ближайшее время нас ждет флет. Хотя и очень хотели сегодня вечером повыше закрепиться... Возможно, на отставке Кудрина (напрасной, конечно), до 1200 по ММВБ доедем. Похоже, многие long only фонды без бонусов в этом году останутся, а кому-то из управляющих и работу придется искать".

Свои взгляды на инвестирование разъясняет mighty777. "Я покупаю акции для того, чтобы держать их всю жизнь, – пишет mighty777. – Почему акции? Акции дают наибольшую отдачу от инвестиций, если держать их достаточно долго. История подсказывает, что вообще ни один другой вид инвестирования не дает какой-либо значимой отдачи. Иллюстрация из книги Джереми Сигела (Jeremy Siegel, "Stocks for the long run"). Это Америка. $1, вложенный в акции 200 лет назад, превратился в $755 тыс.! В то же время $1, вложенный в длинные облигации – лишь в $1083, а золото не дало и удвоения за двести лет. Это данные, скорректированные на инфляцию, без инфляции этот доллар в акциях в $13 млн превращается за 200 лет. Почему держать всю жизнь? Потому, что только продолжительный период держания акций позволяет минимизировать риск отклонения от среднего ожидаемого результата, который составляет около 4,1% плюсом к инфляции в случае американских акций".

Перед выходными делится впечатлениями от фильма "Предел риска" (Margin Call) трейдер lupiv. "Фильм ни о чем. Сборник развговоров на производственную тему. В данном случае – о финансах и немножко о трейдинге, – рассказывает lupiv. –  Из фильма можно узнать, что американские банки не в силах сосчитать собственные активы за месяц. В банках каждый день увольняют львиную долю коллектива. Оставшиеся счастливчики тут же идут на повышение. Вершину банковского олимпа занимают полнейшие дебилы. "Дойчебанк" послал американцев на фиг, когда они пытались всучить свой пакет мусорных ипотечных бумаг. Компьютеры в дилинговых залах не выключаются даже на ночь. Первая часть фильма смотрится вполне зрелищно, за счет великолепных видов Нью-Йорка (привет "Уолл-Стриту-2") и нагнетания страха вокруг предстоящего фондового кризиса сентября 2008 года. Затем все действие переносится в обшарпанный туалет, и вторую часть фильма можно смело проспать. Вплоть до финальных титров. Непонятно только, зачем тут вообще собаку зарыли?".

Тем временем у читателей блога rts-ru есть возможность изучить способы избегания возможных ошибок и полезные советы для участия в ЛЧИ-2011 при помощи руководителя Управления бизнес-развития RTS Михаила Иванова.