Центробанки порвали "шорты" по евро

В среду, 30 ноября, рисковые валюты сделали огромный скачок вверх, после того как ведущие мировые центробанки – Федеральная резервная система США, Банк Канады, Европейский Центробанк, Банк Англии, Банк Японии и Швейцарский национальный банк объявили о новых скоординированных мерах поддержки глобальной финансовой системы и договорились о временных двусторонних свопах для предоставления ликвидности в любой валюте. В результате в четверг, 1 декабря, с утра евро был оценен рынком в $1,345, сообщает РБК.

Италия ликвидирует дефицит бюджета

Помимо совместной акции центробанков, начали поступать хорошие данные и с локальных рынков. Так, Италия нацелена на бездефицитный бюджет в 2013 году и не намерена запрашивать помощи у Международного валютного фонда (МВФ). Такое заявление сделал премьер-министр Италии Марио Монти по итогам заседания Совета Евросоюза в Брюсселе на уровне министров финансов и экономики (ECOFIN), передает Reuters.

По словам М. Монти, для достижения этой цели правительство планирует провести структурные реформы и сбалансировать налогово-бюджетную сферу. "Я подтверждаю, что к 2013 году бюджет Италии будет сбалансированным. В ближайшее время мы официально примем законодательные меры по закреплению особой бюджетной дисциплины, чтобы гарантировать эффективную и полноценную реализацию мер жесткой экономии, принятых предыдущим правительство", – заявил М. Монти.

Кроме того, итальянский премьер полностью исключил возможность обращения к МВФ за финансовой помощью в ответ на распространенные ранее в прессе слухи о ведущихся переговорах о предоставлении пакета помощи Италии объемом до €600 млрд.

Мужество нового итальянского премьера удивляет. Однако, если вспомнить, и греческие, и португальские власти в свое время тоже долго не желали прибегать к помощи извне. К чему это привело в Греции, все знают.

Moody's не видит будущего у банков Греции

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service подтвердило "негативный" прогноз по рейтингам банков Греции, передает Reuters. По мнению аналитиков агентства, перспективы выхода греческого банковского сектора из кризиса будут оставаться "мрачными". "Ожидается, что спад банковской активности в стране продлится как минимум год-полтора. На это время выход на финансовые рынки для греческих банков будет закрыт. Кроме того, возможен значительный отток депозитов из-за утраты доверия вкладчиков", – полагают эксперты.

Согласно мнению аналитиков Moody's, решение, принятое 26 октября этого года на экстренном саммите еврозоны о списании 50% греческих долгов частными кредиторами, приведет к тому, что большинство банков Греции, являющихся держателями облигаций страны на сумму более €50 млрд, вскоре объявят о банкротстве, и для их спасения понадобится национализация.

Напомним, по итогам экстренного саммита в Брюсселе 26 октября этого года лидеры еврозоны согласовали с представителями банков и страховых компаний новую схему участия частного сектора в облегчении долгового бремени Греции. Было определено, что держатели греческих бондов "добровольно" обменяют их на новые с дисконтом 50% к номинальной стоимости. Это позволит сократить госдолг Греции до 120% ВВП к 2020 году с текущего уровня почти 170% ВВП. При этом члены еврозоны, чтобы убедить инвесторов обменять бумаги, обеспечат инструменты повышения кредитного качества новых греческих бумаг оценочной стоимостью до €30 млрд (в виде обеспечения новых бумаг облигациями высшего кредитного качества).

За счет обмена облигаций Греция планирует сократить свой долг приблизительно на €100 млрд. Потери же инвесторов при обмене бондов определяются исходя из чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV) новых бумаг, которая в свою очередь зависит от их срока и купонной доходности. Как сообщили на днях греческие СМИ, IIF на переговорах с властями Греции будет добиваться, чтобы потери банков по NPV не превысили 54%.

Таким образом кризис в зоне евро продолжается, хотя понятно, что он становится чуть менее острым, а значит, у евро есть возможность для отскока.