BIS о прибыльных и убыточных стратегиях в условиях кризиса
12 декабря 2011 года, 10:43
Стратегия carry-trade принесла убыток 6%.
Из квартального отчета BIS – Банка Международных расчетов – следует, что во время кризисов инвесторам надлежит следовать краткосрочным трендам и избегать стратегии carry-trade, когда покупки высокодоходных валют фондируются продажей низкодоходных.
Так, во время азиатского кризиса начала 1998 года стратегия carry-trade принесла убыток 12%, а в октябре 2008 – 6%. В то же время, спекулятивная торговля, основанная на использовании краткосрочных и среднесрочных импульсов и трендов, была прибыльной.
"Carry-trade предполагает получение постоянной, но маленькой прибыли, подвергая инвестора риску получения большого убытка, – говорится, в частности, в отчете. – Потери одного месяца могут с лихвой съесть 1-2-летнюю прибыль. Например, продажа доллара против таких высокодоходных валют как "осси", бразильский реал или южно-африканский рэнд могла принести в августе-сентябре текущего года однодневный убыток 3%, что для валютного рынка является очень высоким значением", сообщает Forexpf.ru.