Рубль вновь в узких диапазонах после слабого всплеска из-за заседания ЦБ

Рубль торгуется в узких диапазонах на дневной сессии пятницы, быстро погасив волатильность, спровоцированную решением ЦБ РФ не трогать ключевые процентные ставки, сообщает агентство Reuters.

Значительное влияние на котировки рубля в условиях невысокой ликвидности и активности перед важной публикацией трудовой статистики США оказывает нервная динамика нефтяного рынка.

Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и €0,45) на торгах ММВБ к 14.20 мск находились на уровне 35,17, стоимость корзины снизилась на 0,02 руб.

ЦБР – в октябре без сюрпризов

С начала дня корзина сформировала торговый диапазон 35,09–35,25 руб., а максимумов она достигла после решения ЦБ РФ оставить все ключевые процентные ставки без изменений: 8,25% годовых – ставка рефинансирования, 4,25% – депозитная, и 5,5% – ставка репо.

По прогнозам аналитиков, регулятор и должен был воздержаться от ужесточения денежно-кредитной политики на сегодняшнем заседании, однако комментарии первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева в начале недели, допускавшего как сохранение ставок, так и повышение, привнесли "разброд и шатание" на рынок, часть которого могла поставить на ужесточение кредитной политики.

Именно закрытием длинных рублевых позиций, взятых под конкретное событие – возможное повышение депозитной ставки, и объяснили участники рынка снижение рубля на сессионный минимум.

"В моменте была негативная реакция рубля, потому что комментарии Улюкаева подогрели ожидания (повышения ставок), и, несмотря на консенсус о сохранении текущей денежно-кредитной политики, все равно оставалась интрига, созданная первым зампредом ЦБ", – считает Владимир Цибанов из "Росбанка".

По мнению аналитиков Райффайзенбанка, сегодняшнее решение выглядит более ожидаемым событием, чем если бы ЦБ продолжил начатое в сентябре ужесточение монетарной политики, если учесть все более выраженное замедление роста экономики на фоне умеренных монетарных инфляционных рисков.

"ЦБ руководствовался тем, что инфляционное давление пока не распространилось за пределы продовольственного сегмента и регулируемых тарифов, что формально не создает поводов для активных действий сейчас", – считает Райффайзенбанк.

По мнению Ивана Синельникова из Газпромбанка, дальнейшие действия ЦБ будут зависеть от динамики недельной инфляции: "Если недельный рост цен начнет превышать планку 0,1%, то ЦБ пойдет на ужесточение политики и поднимет все ключевые ставки уже до конца года для замедления инфляции, пусть даже пожертвовав для этого несколькими базисными пунктами экономического роста и промпроизводства".

Синельников напоминает, что повышение ставок ЦБ на прошлом заседании уже усилило привлекательность рубля для операций carry-trade, а возможный рост депозитной ставки подкрепит среднесрочные тенденции на укрепление российской валюты, плюс ряд инфраструктурных факторов, например предстоящая либерализация рынка ОФЗ для нерезидентов.

Как стало известно в четверг, компания Euroclear Bank, одна из крупнейших мировых клиринговых структур, получила разрешение ФСФР на взаимодействие с центральным российским депозитарием в части пост-трейдингового обслуживания облигаций федерального займа, иных российских облигаций, а также ценных бумаг иностранных эмитентов, что облегчит доступ нерезидентов к российским активам.

Нефть – без руля и ветрил

С начала недели нефтяной рынок не перестает удивлять инвесторов своей волатильностью, например, за неполные пять дней смесь Brent взлетала выше уровня $113 за баррель и ныряла под отметку $108.

В четверг нефть подорожала на 4% на фоне резкого обострения напряженности на Ближнем Востоке из-за приграничного конфликта между Сирией и Турцией, что российская валюта отыгрывала вчера вечером и сегодня утром.

Тем не менее, рубль готов реагировать должным образом и на ускорение негативных тенденций, наблюдаемых с начала дня на нефтяном рынке.

Сегодня утром базовые сорта дешевеют, хотя и остаются на достаточно высоких уровнях: к 14.20 мск американский сорт WTI торговался на уровне $90,83 (минус $0,88 к вчерашнему закрытию), а североморская смесь Brent стоила $111,74 за баррель (минус $0,84).

Доллар в секции расчетами "завтра" снизился на 0,1%, до 30,97 руб., потеряв 0,03 руб. по сравнению с закрытием предыдущего дня.

Евро дешевеет на 0,02 руб., расчетами "завтра" торгуется вблизи 40,29 руб.

Схожая динамика рубля против компонентов бивалютной корзины повторяет движения на Forex, где пара EUR/USD торгуется вблизи $1,3007, что недалеко от уровней вчерашнего биржевого закрытия.

Евро держится вблизи двухнедельного максимума к доллару после заявления Европейского Центробанка о готовности покупать облигации "проблемных" участников еврозоны.

Важным событием в пятницу станет публикация отчета о состоянии рынка труда в США в сентябре. По мнению аналитиков, число рабочих мест выросло на 113 тыс., а безработица увеличилась до 8,2% с 8,1% в августе.

По мнению Антона Захарова из Промсвязьбанка, в случае возможного улучшения глобальных настроений после публикации цифр с рынка труда США нижняя граница сформированного в последние дни диапазона 30,88–31,34 в паре USD/RUB может быть с легкостью пройдена.