Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Биржевые роботы и флейм

Илющенко Константин, Журнал D` (Д-штрих) №12 (72), 22 июня 2009 года

Новость о том, что с 16 июня РТС на срочном рынке FORTS начала регулировать деятельность торговых роботов, вызвала обсуждение в блогосфере (LiveJournal), в котором мы сами приняли участие. Комментарии блогеров в сумме складываются в статью, которую мы публикуем

denpanas: Индекс РТС некоторые далекие от фондового рынка люди по недоразумению называют основным фондовым индексом России. На срочном рынке РТС совершает сделки множество торговых роботов. Учитывая, что на РТС открыто около 50 тыс. счетов, то, оказывается, здесь торгуют всего 5 (по буквам — ПЯТЬ) роботов. Для тех, кто не дружит с арифметикой, пять — это 0,01% от 50 тыс.

z_intro: Сбор коснется реально малое количество роботорговцев. В основном пострадают и так полуживые опционы. Все знакомые роботорговцы оптимизировали своих роботов, и почти никто не попадает под комиссию, хотя генерируются тысячи заявок в день.

trader_notes: Эти недалекие люди, видимо, нерезиденты, бапки которых мотают наши индексы туда-сюда? :) для них вообще не существует такого слова как ЭМЭМВЭБЭ. ММВБ — площадка спекулянтов, поэтому оборотистая ;). РТС — инвест-площадка нерезидентов.

oligarhist: Справедливости ради, отличие торговой системы FORTS от мировых аналогов:

При выставлении заявки РТС проверяет правомочность, то есть проверяет достаточность средств на счете, а потом еще и достаточность средств у брокера — расчетной фирмы. После того, как ты открыл позу, биржа пересчитывает вариационную маржу и 1 раз в 5 минут посылает обновления данных в шлюз.

Правила для роботов

РТС вводит регулирование деятельности алгоритмических торговых систем, так называемых торговых роботов. Для этого предусматривается:

— сертификация «роботов», подключающихся к бирже напрямую, минуя системы интернет-трейдинга;

— введение порогового значения количества транзакций за один торговый день (с 18.00 до 17.45 следующего дня). При превышении порогового значения 2000 транзакций, за транзакции, не приводящие к сделкам (например, выставление и снятие заявки — это две транзакции), будет браться биржевой сбор. Он будет рассчитываться из соотношения уже уплаченного биржевого сбора по совершенным сделкам и числа совершенных транзакций. На 1 руб. уплаченного биржевого сбора можно бесплатно совершить не более 20 транзакций, не приведших к заключению сделки. За каждую транзакцию, превышающую пороговое значение, нужно будет заплатить 10 коп. Данный сбор коснется не более 0,01% всех счетов FORTS.

По материалам РТС

То есть вычисления большие, сервера и коммуникации не резиновые. При этом насколько я в курсе за последние 2–3 года производительность системы возросла в х-цать раз. Например, данные в шлюзе обновлялись раньше 1 раз в 4 секунды, теперь 1 в 1. Для брокеров они сделали «промсервер», который выносит фронт-офис системы биржи на уровень брокера.

Ну то есть работа сделана огромная. Считай с нуля и при не сопоставимом бюджете, например, с той же ММВБ, ну тем более NYSE.

Биржи в других странах так вообще не делают. Лимиты клиентов проверяют брокеры, а биржи вообще ничего не проверяют. То есть они днем наторговывают, а вечером клиринговая палата все считает и говорит, кому там чего нужно довнести.

Кроме того, на Западе есть сети ECN — то есть, по сути, сделки заключаются на внебиржи, а какой-нить NASDAQ их только регистрирует. Получается распределенная нагрузка и биржа — это не один сервер, а сервер плюс несколько сетей

РТС уже несколько лет планировала (три — точно) ввести плату за избыточные транзакции — заявки, не приводящие к сделкам. Вот и ввели. Возможно это упреждающая мера. Но насколько я в курсе, регулярно появляются ухари, которые делают робота, который на каждый тик выставляет и снимает заявку, и тестируют его на реальных торгах, насилуя шлюз. Теперь ты можешь тестировать робота, но за деньги.

ММВБ тоже думала над аналогичными мерами. У них в валютной секции арбитражеров полно, которые ловят колебания рубль—доллар, рубль—евро VS межбанковского FOREX и срочного рынка.

Соотношение числа заявок к числу сделок 16:1. Пока вроде терпят, но в дальнейшем могут ввести и экономические санкции. Как, собственно, и на других биржах. Ты попробуй, например, через CQG насиловать торговую систему. Сразу твой веселый балаган прикроют.

Обсуждение проблемы велось на   http://community.livejournal.com/ru_traders/1239883.html


Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR69,42+0,6522.02
USD64,30+0,5622.02
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12