Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

А отмашки все нет

Бушуев Кирилл, Любимская Алина, Журнал D` (Д-штрих) №23 (83), 7 декабря 2009 года

Две недели подряд индекс ММВБ водил игроков за нос

В начале декабря российский фондовый рынок продавали. Индекс ММВБ, вопреки ожиданиям, снизился до уровня 1300 пунктов. Как мы писали в прошлом номере, мировые рынки все еще ждут сигнала для начала новогоднего ралли. Но фондовые площадки Америки до сих пор не определились с направлением движения. Индекс широкого рынка S&P 500 за две недели так и не смог отойти от отметки 1100 пунктов. В итоге российские игроки так и не дождались уверенного пробоя «Америки наверх», и под собственным весом начиная с 23 ноября индекс ММВБ начал проваливаться вниз.

Кто именно продавал — было непонятно, мнения аналитиков разделились. Одни говорили, что это ВЭБ сокращает свою долю на рынке, фиксируя прибыль. Кстати, судя по последним опубликованным отчетам, в портфеле ВЭБа доля российских «голубых фишек» весьма велика. Так, на конец второго квартала ему принадлежало 3,16% уставного капитала Сбербанка и 2,1% уставного капитала ВТБ, в «Газпроме» доля ВЭБа составляла 1,98%. Теоретически продажа крупного пакета «голубых фишек» на фоне нейтрального внешнего фона действительно могла привести к просадке российских фондовых площадок. Но эта версия пока так и останется версией. Подтвердить или опровергнуть ее можно будет лишь после того, как ВЭБ раскроет свои активы. В денежном эквиваленте на 1 декабря ВЭБ рассчитывает свои финансовые вложения на уровне 129 млрд руб. в текущих ценах.

Вторая версия, которую выдвигали другие аналитики, — продажи западных фондов. Ее проверить еще сложнее. В целом динамику оттока капитала можно отследить по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), в которых содержится и статистика по развивающимся рынкам. Но пока данные EPFR по притоку средств в развивающиеся рынки свидетельствуют скорее о позитивном настрое. Приток инвестиций в РФ за последние две недели ноября составил чуть больше $22 млн. При этом большая часть денег инвесторов была направлена на рынки Китая ($863 млн) и Бразилии ($169 млн).

Если отвлечься от обеих версий, то придется признать, что, скорее всего, причина падения нашего рынка — это банальное отсутствие факторов роста, которые могли бы толкнуть индексы наверх. Нефть стабильно торгуется в диапазоне $75–80 за баррель. Американские индексы, которые обычно задают тон торгов, также не могут определиться — вверх или вниз. Кроме того, поводом для снижения стала новость о проблемах государственной корпорации Dubai World. Ее долг перед иностранными инвесторами превышает $40 млрд, и в конце ноября корпорация допустила технический дефолт по своим обязательствам. Компания попросила об отсрочке платежей до начала будущего года. Напомним, что значительная часть кредитов Dubai World приходится на английские банки — Royal Bank of cotland, HSBC, Standard Chartered, Lloyds Banking Group. Если дефолт все же случится, это будет хорошим поводом для падения рынков.

По всей видимости, если новогоднее ралли и случится, то оно все равно не поднимет котировки индекса ММВБ выше 1500 пунктов. Все указывает на то, что именно на эту отметку ориентируются игроки. Сейчас индекс ММВБ дрейфует в диапазоне 1280–1340 пунктов. Рывок наверх до 1500 может принести порядка 15% прибыли. Это будет вполне достойным завершением предновогодней торговли.

Денежный рынок

Мировые центробанки оставили ставки без изменения. ВВП США вырос на 2,8%, у остальных развитых государств тоже все в порядке, за исключением Англии, ВВП которой по итогам третьего квартала вновь ушел в отрицательную зону. Поэтому Банк Англии расширил программу стимулирования со 175 млрд до 200 млрд. Напомним, что Англия одна из первых начала применять политику денежного стимулирования экономики. Отрицательный результат по ВВП Англии может означать, что падение ВВП ждет и остальные развитые страны, несмотря на все их усилия. С другой стороны, инвесторы с традиционным оптимизмом уже решили, что теперь, когда угроза падения ВВП вновь замаячила на горизонте, власти не станут сворачивать программы стимулирования и продлят их как минимум до середины 2010 года.

Только Австралия подняла ключевую процентную ставку с начала кризиса с 3,25 до 3,5%. Причина — инфляционные ожидания, которые она пытается ограничить.

Индекс доллара (DXY) снизился к корзине основных валют. На прошлой неделе он обновил очередной минимум, в моменте опускаясь ниже отметки 74 пункта. Ослабление валюты позитивно влияет на американские фондовые площадки. Можно сказать, что планомерное ослабление доллара — это и есть драйвер роста, на который рассчитывают игроки. Кроме того, трейдеры, ожидающие ослабления доллара, открывают длинные позиции по золоту. Котировки этого драгметалла обновили годовой максимум на прошлой неделе, в пике цены доходили до $1224 за тройскую унцию.

25 ноября ЦБ РФ снизил ставку рефинансирования до 9%. Российский рубль немного снизился к бивалютной корзине после высказываний первого зампреда ЦБ РФ Алексея Улюкаева о том, что ЦБ намерен держать рубль в диапазоне 35–38 руб. за корзину. По отношению к доллару рубль снова торгуется выше 29 руб.

Что дальше?

В преддверии Нового года мировые фондовые площадки замерли в ожидании решения США о дальнейшей монетарной политике. Формально никаких громких заявлений не ожидается, но биржам хотелось бы понять, будет ли и дальше продолжаться мягкая девальвация доллара. По сути, она уже началась: новые минимумы по паре евро—доллар не за горами — уровень 1,51 пункта уже взят. Прогнозируемое дальнейшее ослабление американской валюты будет способствовать наращиванию резервов в виде других активов.

Первой проблемой своих резервов озаботилась Индия. В начале ноября МВФ продал Центробанку Индии 200 тонн золота. Теперь эстафету подхватил Китай: Центробанк Китая планирует купить 10 тыс. тонн золота в качестве запасов. Напомним, что мировое производство золота составляет около 3 тыс. тонн за прошлый год. Так что наполнение резервов драгметаллами может превратиться в настоящую золотую лихорадку. Однако аналитики не спешат бить тревогу: крупные сделки такого масштаба проходят на внебиржевом рынке и оказывают лишь психологическое воздействие на котировки.

АвтоВАЗ очищают от долгов

Акционеры пытаются вытащить из долговой ямы ОАО «АвтоВАЗ». 27 ноября соглашение о реструктуризации долга автогиганта и новой программе производства подписали госкорпорация «Ростехнологии», «Тройка Диалог» и Renault, которые владеют в АвтоВАЗе пакетами по 25%. Правительство РФ пообещало поддерживать автопроизводителя деньгами, а Renault — технологиями.

Так, правительство РФ предоставит ОАО «АвтоВАЗ» поддержку в размере 75 млрд руб., первый транш госпомощи (12 млрд руб.) будет перечислен уже в декабре 2009 года. Скорее всего, все деньги пойдут на погашение долгов. По оценкам топ-менеджмента компании, до конца года долг завода возрастет как раз до 75 млрд руб. Напомним, по итогам третьего квартала основной долг автогиганта достиг 62 млрд руб.

В свою очередь, Renault инвестирует в ОАО «АвтоВАЗ» эквивалент 240 млн, то есть 10,8 млрд руб. Еще 60 млн поступят от Nissan, партнера Renault. Однако помощь от зарубежных автопроизводителей будет выражаться в форме имущественного взноса, то есть передачи технологий и оборудования для организации производства новых моделей автомобилей.

«На наш взгляд, заключенные соглашения нельзя назвать прорывом — это скорее шанс для АвтоВАЗа начать модернизацию производства и через реструктуризацию предприятия выйти на уровень безубыточности. Причем совершить модернизацию с одновременной реструктуризацией АвтоВАЗ должен довольно быстро — в течение одного-полутора лет. Если этого не произойдет, российское правительство может отказаться от дальнейшего финансирования завода», — полагает аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков.

Несмотря на скорую денежную помощь от правительства, акции АвтоВАЗа подешевели на новости о том, что «наличных» от Renault ждать не стоит.

Реакция рынка — НЕГАТИВНАЯ

X5 поглотила «Патэрсон»

X5 Retail Group купила ритейлерскую сеть «Патэрсон». 25 ноября стороны договорились, что группа выплатит «Патэрсону» наличными $189,5 млн, то есть покроет стоимость акционерного капитала. Помимо этого X5 приняла на себя долговые обязательства торговой сети в объеме $85 млн. Сделка была закрыта 4 декабря и профинансирована из собственных средств Х5.

«Патэрсон» располагает сетью из 82 магазинов в Москве и Московской области, 52 из которых X5 планирует интегрировать в формат супермаркет и переименовать в «Перекресток». Остальные 30 небольших магазинов переделают в дискаунтеры «Пятерочка».

Напомним, что в июне 2008 года группа Х5 приобрела сеть «Карусель», сумма основной сделки составила $925 млн. По итогам девяти месяцев 2009−го чистая прибыль группы упала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 38% и составила $121,2 млн. По мнению аналитиков, это стало результатом того, что компания пересмотрела ассортимент в пользу товаров первой необходимости.

«Сумма сделки соответствует ожиданиям — по нашим предварительным оценкам, с учетом долга цена могла составить около $180 млн. Учитывая большой опыт группы Х5 по интеграции торговых сетей в свою структуру, сложностей с Патэрсоном также не возникнет», — полагает Татьяна Бобровская, аналитик ФГ БКС.

Реакция рынка — ПОЗИТИВНАЯ

«Распадская» и «Белон» дадут еще угля

В конце ноября угледобывающие компании «Распадская» и «Шахта Чертинская-Южная» группы «Белон» (контролируется ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат») победили в аукционах по двум угольным месторождениям в Кемеровской области. «Распадская» получила лицензию на освоение участка «Шахта Распадская-3» Распадского каменноугольного месторождения, сумма сделки составила 104,5 млн руб. «Белон» выиграл аукцион по участку «Чертинский Глубокий». Компания заплатила за право эксплуатации 137,5 млн руб.

Аналитики оценивают эти приобретения как очень выгодные. Запасы угля на Распадском месторождении составляют порядка 300 млн тонн, на участке «Чертинский Глубокий» — около 57,5 млн тонн. «Мы полагаем, что Распадской и Белону достались перспективные участки с хорошими данными по запасам угля. Расширение ресурсной базы является для компаний одной из ключевых задач, учитывая, что и Белон, и Распадская имеют планы по увеличению добычи в ближайшие годы», — считает аналитик ИБ «КИТ финанс» Евгений Рябков.

Реакция рынка — ПОЗИТИВНАЯ

Прогнозы

VTB Capital Research:

— Возрастающий тренд на рынке базовых металлов наметился в первом полугодии на фоне значительно возросшего спроса со стороны фондов, вызванного, в свою очередь, увеличением объема долларового carry trade. Лидерами роста стали свинец и медь, которые подорожали с начала года примерно на 140 и 120% соответственно. Худший результат показали цены на алюминий и никель, но и они выросли на 33 и 45% соответственно.

Между тем суммарные складские запасы главных промышленных металлов (меди, свинца, цинка) находятся на крайне низких для данной фазы экономического цикла уровнях. Такая ситуация грозит критическим дефицитом предложения в течение ближайших двух-трех лет. В связи с этим мы повысили наши прогнозы роста цен на базовые металлы на 2010 год на 7–29% и вплоть до 18% — на 2011 год. Нашим фаворитом по-прежнему остается медь. Мы ожидаем, что в 2010 году цены на нее протестируют ранее достигнутые максимумы на уровне $9000 за тонну.

ФК «Открытие»:

— Новая девальвации рубля вряд ли состоится, так как в четвертом квартале этого года цена нефти с большой вероятностью останется в диапазоне $60–80 за баррель. Таким образом, мы сохраняем наше позитивное отношение к российскому нефтегазовому сектору. Однако мы не видим потенциала для роста котировок «голубых фишек» теми же темпами, что и в первом полугодии текущего года. В четвертом квартале нашими фаворитами в секторе являются обыкновенные и привилегированные акции ТНК-ВР холдинга, а также акции «Роснефти».


Индекс ММВБ

США: индекс DJ

Япония: индекс Nikkei 225

Россия: индекс РТС

Лучшие ставки по депозитам

Cтавки по депозитам в других валютах

Процентные ставки по ипотеке и потребительским кредитам

Доходность открытых паевых фондов на 2 декабря 2009 года

ФондПрирост стоимости пая за период, %СЧА, млн руб.
1 мес.3 мес.6 мес.1 год
Фонды акций
КИТ Фортис — премиум. Фонд акций10,731,233,9134,3122,4
БКС — фонд Халяль10,623,026,9186,412 
БКС — фонд потребительского сектора10,621,728,5134,326,2
Райффайзен — потребительский сектор9,827,533,3176,7294,2
Тройка Диалог — металлургия9,829,433,2233,0321,3
Уралсиб — металлы России9,522,827,7214,266,4
КИТ Фортис — российская металлургия и машиностроение9,230,936,5228,9131,3
Тройка Диалог — нефтегазовый сектор9,229,121,9165,0310,6
Русь-капитал — акции9,226,918,0120,1116,9
КИТ Фортис — фонд акций9,124,317,8142,1342,5
ДВС — фонд акций ПМСБ9,128,136,0189,268,6
Тройка Диалог — потребительский сектор8,627,642,7237,2213,1
Максвелл — фонд госпредприятий8,420,98,791,242,2
Атон — фонд акций8,125,018,7162,7576,3
Универ — фонд акций8,035,143,0199,466,5
Альфа-капитал — потребительский сектор8,022,624,3183,089,4
Манежная площадь — российские акции (УК Банка Москвы)8,027,620,0126,8298,3
Альянс РОСНО — акции7,925,823,3191,7177,2
Фонд 2025 (ОФГ Инвест)7,921,539,6177,473,9
БКС — фонд металлургии7,925,421,1171,270,7
БКС — фонд перспективных акций7,919,823,5134,9154,8
Русь-капитал — металлургия7,831,138,0205,027,4
Метрополь Золотое руно7,713,126,056,523,3
Ермак-ФКИ7,719,826,3141,852,6
ВТБ — фонд потребительского сектора7,726,735,1178,014,9
Стоик — нефть и газ (УК ПСБ)7,618,611,7143,526,7
Тройка Диалог — электроэнергетика7,534,136,0185,3736,1
КИТ Фортис — российская нефть7,522,29,1124,9260,7
Охотный ряд — российский потребительский сектор (УК Банка Москвы)7,514,326,4116,3102,2
Максвелл — фонд акций7,420,711,898,892,5
Балтинвест — фонд акций7,453,919,6193,210,8
КИТ Фортис — российский потребительский сектор7,422,323,8200,066,2
Альянс РОСНО — акции сырьевых компаний7,318,19,4154,8125,5
Альянс РОСНО — акции несырьевых компаний7,230,535,3131,2103,9
Газпромбанк — фонд развивающихся отраслей7,221,725,5199,459,2
Красная площадь — АКГУ (УК Банка Москвы)7,127,117,3119,6791,2
Русь-капитал — нефтегаз7,018,912,2153,940,4
Агана — фонд региональных акций6,917,913,8102,917,2
Звездный бульвар — звезды РФР (УК Банка Москвы)6,923,916,0135,197,5
БКС — фонд голубых фишек6,921,714,7133,1452,3
Олма — фонд акций6,919,215,4138,013,8
Альфа-капитал — предприятия с государственным участием6,923,118,193,730,5
Трубная площадь — российская металлургия (УК Банка Москвы)6,827,643,6287,6451,9
Базовый (Кэпитал ЭМ)6,827,518,8183,3121,9
Риком — акции6,824,114,7141,674,6
Тройка Диалог — федеральный6,832,531,5146,5244,6
Инфина — фонд акций6,815,012,181,734,5
Петр Багратион6,821,913,8148,718,2
ВТБ — фонд электроэнергетики6,744,541,9174,147,5
Триумфальная площадь — российская нефть (УК Банка Москвы)6,625,217,0163,8124,2
Тройка Диалог — телекоммуникации6,623,361,1264,3362,3
ВТБ — фонд металлургии6,627,529,5183,532,7
Альфа-капитал — металлургия6,527,837,7133,4623 
Регион — фонд акций6,517,212,9174,969,7
Северо-Западный — фонд акций6,522,111,3150,4213 
Останкино — российская связь (УК Банка Москвы)6,516,641,3156,1254,8
Финам — нефтегаз6,428,429,3161,415,3
Агора — рынок акций6,322,18,9133,125,6
Открытие — акции6,223,610,6120,2137,8
Ренессанс — акции6,220,617,1163,9687,2
РФЦ — фонд акций6,222,413,9126,977,3
Пионер — фонд акций6,122,511,8138,2182,6
Райффайзен — сырьевой сектор6,122,220,1186,3576,2
Тройка Диалог — Добрыня Никитич6,121,714,6147,87634 
Стоик — телекоммуникации (УК ПСБ)6,014,323,9156,313,5
Альфа-капитал — финансы6,025,223,0143,472,1
Стоик — потребительский сектор (УК ПСБ)5,912,710,8100,610,7
Русь-капитал — электроэнергетика5,931,730,299,523,1
ВТБ — фонд перспективных инвестиций5,925,734,6174,367,5
Церих — фонд акций5,821,626,4154,518,6
Райффайзен — акции5,721,610,4144,61419,1
Русь-капитал — телекоммуникации5,716,554,7172,323,8
Альфа-капитал — нефтегаз5,721,910,7109,9197,6
Тройка Диалог — финансовый сектор5,632,253,1118,079,3
Интраст — фонд перспективных инвестиций5,622,422,1113,721,9
Капиталъ — акции5,517,29,4150,2104,2
Альфа-капитал — телекоммуникации5,516,952,4180,9115,3
Доходъ — фонд акций5,520,411,1107,332,8
АМК-РЕСО Лидер5,513,37,8116,667 
КИТ Фортис — российские телекоммуникации5,417,846,0196,4376,3
Ингосстрах — акции5,419,123,396,092,9
ДВС — фонд акций5,426,923,8151,3130,5
Райффайзен — телекоммуникации5,318,543,1169,9440,2
Тройка Диалог — жизнь5,221,217,7150,1297,4
Невский — фонд акций5,220,022,8125,424,8
Либра — фонд акций5,119,413,369,0247 
Финам — металлургия5,124,320,3188,312,2
Капиталъ — перспективные вложения5,022,026,2157,6500,6
Мономах-Перспектива4,820,07,980,458,3
Замоскворечье — российская энергетика (УК Банка Москвы)4,628,233,5224,7896,9
Интерфин — телеком4,513,935,3316,268,8
Райффайзен — электроэнергетика4,432,328,4174,9501,4
Максвелл — нефтегаз4,321,07,0124,538,3
КИТ Фортис — российская электроэнергетика4,324,825,5109,9627,2
Альфа-капитал — акции4,217,77,482,53367,8
Русс-инвест — паевой фонд акций3,921,716,0140,879 
АВК — фонд привилегированных акций3,918,87,1116,112,2
Достояние — акций3,812,59,498,344 
Бинбанк — фонд акций3,818,27,3100,810,4
Астерком — фонд акций3,718,914,351,813,1
МДМ — мир акций3,611,78,372,150,1
Промсвязь — акции3,621,521,6137,043,9
Балтинвест — фонд металлургии и машиностроения3,647,118,1246,313,7
Газпромбанк — акции3,516,87,9128,8631,4
Площадь Победы3,516,516,9110,5114,3
Стоик (УК ПСБ)3,510,23,4111,7332,2
АВК — фонд ТЭК3,321,713,3135,033,7
Глобэкс — фонд акций3,212,70,6120,326,5
Уралсиб — нефть и газ3,225,925,1167,774,1
Петр Столыпин (ОФГ Инвест)3,222,015,0111,94446,9
БКС — фонд банковских акций3,114,123,569,236,8
ВТБ — фонд телекоммуникаций3,014,837,2188,355,1
Газпромбанк — электроэнергетика2,920,421,5162,364,3
Долгосрочные взаимные инвестиции2,919,414,3133,841,3
Меркури кэпитал траст — акции2,817,916,3173,031,6
Максвелл — телеком2,722,841,3144,141,6
ВТБ-ФПГУ2,727,323,5140,558,4
Уралсиб — фонд первый2,715,03,4115,28613,1
ВТБ — фонд финансового сектора2,643,348,5148,725,1
БКС — фонд нефти и нефтехимии2,619,720,7126,642,4
ВТБ — фонд акций2,518,012,5117,7154,3
Арсагера — фонд акций2,540,048,4274,672,5
Максвелл — энерго2,420,220,3100,1203,2
Солид-инвест2,414,423,6146,3255,6
Тринфико — фонд роста2,419,219,8170,1106,5
АВК — фонд связи и телекоммуникаций2,315,934,5160,621,8
Интерфин — открытая энергия2,211,216,489,828,3
Стоик — электроэнергетика (УК ПСБ)2,118,423,0156,914,7
ВТБ — фонд нефтегазового сектора1,814,26,9139,7141,6
Инвесткапитал — фонд акций1,614,58,968,255,6
Интерфин — индустрия1,411,015,9119,773,4
Алемар — российская энергетика1,414,715,7144,411,7
Паллада — фонд акций1,311,88,484,152,3
Интраст — фонд акций1,020,123,8117,730,8
Агана-Экстрим0,914,91,299,5435,4
Агростандарт — фонд акций0,97,98,498,113,7
Стоик — металлургия и машиностроение (УК ПСБ)0,833,838,3155,617,6
Алемар — фонд акций0,816,711,074,144,9
Альфа-капитал — электроэнергетика0,624,531,1108,3307,9
Инвесткапитал — нефтегазэнерго–0,712,69,969,618,6
Инфраструктура (ОФГ Инвест)–1,415,736,6120,1114,3
Финам — электроэнергетика–3,711,517,4162,511,2
Глобал капитал — акции–4,219,424,1275,737,2
Фонды облигаций
Северо-Западный — фонд облигаций3,06,61,846,0153,6
Уралсиб — фонд консервативный2,9–1,10,96,4409,9
ВТБ — фонд облигаций плюс2,59,618,573,6389,6
Тройка Диалог — Садко2,411,321,750,1122,6
Тройка Диалог — Илья Муромец2,413,125,550,91139,6
ВТБ — фонд казначейский2,39,820,863,0144,9
Русский инвестиционный клуб — облигации2,35,89,027,618,4
Интерфин — облигации2,2–2,01,73,613,4
Пионер — фонд облигаций2,08,913,513,9175,3
БКС — фонд национальных облигаций2,010,925,380,855,6
МДМ — мир облигаций2,05,510,313,946,8
КИТ Фортис — фонд облигаций1,96,812,946,3235,3
Райффайзен — облигации1,87,06,98,6365,2
Ренессанс — облигации1,87,214,531,3320,7
Русь-капитал — облигации1,8–2,35,823,862,7
Открытие — облигации1,76,512,934,4387,2
Русские облигации (ОФГ Инвест)1,76,412,723,6544,1
Алемар — фонд облигаций1,75,89,039,211,7
Финансист (УК ПСБ)1,61,4–5,5–2,065 
Альфа-капитал — облигации плюс1,55,68,030,4669,3
Альянс РОСНО — облигации1,56,49,117,2386,8
Герфин — фонд облигаций1,44,627,2
АВК-ГЦБ1,43,87,03,910,7
Аванпост (Еврофинансы)1,49,710,545,160,5
Газпромбанк — облигации1,37,95,114,3308 
АМК-РЕСО Реалист1,37,65,432,232,7
Сапфир (УК Росбанка)1,34,38,645,429,6
Ингосстрах — облигации1,24,78,827,5619,7
Капиталъ — облигации1,14,711,432,3112,4
Газпромбанк — казначейский1,04,17,516,5155,1
Невский — фонд облигаций0,94,56,417,615,1
Альфа-капитал — резерв0,82,76,021,0244,1
Волхонка — российские облигации (УК Банка Москвы)0,63,68,021,736,7
ДВС — фонд облигаций0,10,32,814,157,6
Балтинвест — фонд облигаций–1,84,018,145,218,5
РФЦ — накопительный–6,4–27,7–32,5–21,422,8
ФДИ Солид–6,5–15,8–18,316,861 
Фонды смешанных инвестиций
Агрессивный (Кэпитал ЭМ)8,829,035,2294,412,1
Стойкий (Адекта)7,735,620,684,712,8
Максвелл — металлургия7,725,726,8189,826 
Универ — фонд смешанных инвестиций7,529,431,298,243,2
Максвелл — капитал7,324,515,766,0276,4
Русь-капитал — сбалансированный7,017,413,273,9128,6
Дмитрий Донской (УК Парма-менеджмент)6,922,1–8,159,716,2
БКС — фонд оптимальный5,918,228,7122,198,9
Атон — фонд сбережений5,74,76,770,7121,9
Траст — первый (Доверие капитал)5,719,04,251,537,8
Ломоносов5,619,016,496,3196,3
КИТ Фортис — премиум. Фонд сбалансированный5,616,612,0109,680,1
Интраст — фонд смешанных инвестиций5,515,914,062,842,3
Ренессанс — фонд активного управления5,417,47,1118,840,5
Рождественка (УК Банка Москвы)4,914,617,594,2168,8
Северо-Западный4,910,54,3105,2385,2
Доходъ — фонд сбалансированный4,818,29,972,711,8
Русс-инвест — паевой фонд акций и облигаций4,719,914,6114,957,8
Газпромбанк — сбалансированный4,616,911,787,7741,1
ОФГ Инвест — сбалансированный4,514,97,340,4370,9
Витус — фонд ликвидных сбережений4,414,313,2101,912,6
КИТ Фортис — фонд сбалансированный консервативный4,413,215,865,5353,8
Энергокапитал — сбалансированный4,224,046,7273,4330,9
Ингосстрах — сбалансированный4,214,113,189,724,8
Пионер — фонд смешанных инвестиций4,115,512,670,5186,9
Метрополь Афина3,912,116,547,681,9
Тройка Диалог — Дружина3,919,925,7105,42084,1
Аналитический центр — сбалансированный3,914,315,8133,440,9
Либра — пенсионный капитал3,87,88,240,3190,2
Райффайзен — сбалансированный3,718,516,992,3503,4
ДВС — фонд смешанных инвестиций3,612,212,875,0128,8
Либра — сбалансированный3,313,812,361,3339,3
АВК-ФЛА3,317,812,7114,6124,7
Альянс РОСНО — сбалансированный3,311,713,168,5167,8
Ренессанс — сбалансированный3,215,614,995,5396 
Невский — фонд смешанных инвестиций3,214,815,777,845,8
АМК-РЕСО Эксперт3,28,80,763,944,3
Альфа-капитал — сбалансированный3,112,74,151,3738,3
Промсвязь — сбалансированный3,118,619,8113,917,9
Аналитический центр — пенсионный3,08,712,178,410,6
Накопительный резерв (Пенсионный резерв)2,98,610,752,0110,5
Капиталъ — сбалансированный2,911,910,876,788,3
Атон — фонд пенсионный2,810,510,169,621,4
ВТБ — фонд сбалансированный2,713,318,687,382 
Агора — фонд сбережений2,78,429,573,020,6
Ингосстрах — пенсионный2,611,110,252,163,4
Тринфико — сбалансированные инвестиции2,421,827,2202,2107,9
Титан (УК ПСБ)2,47,07,873,9230,8
Лидер инвест (ВТБ управление активами)2,314,317,484,316,8
Альянс РОСНО — пенсионные резервы2,29,07,932,357,7
Глобэкс — сбалансированный2,111,76,9136,622,7
Арсагера — фонд смешанных инвестиций1,932,638,4160,732,1
Уралсиб — фонд профессиональный1,814,815,169,8473,7
Паллада — фонд смешанных инвестиций1,811,512,284,419,3
Ак Барс — сбалансированный1,710,5–1,739,925,8
Тринфико — пенсионные сбережения1,718,822,1115,115,6
Максвелл — финансы1,610,67,635,112,7
МДМ — сбалансированный1,56,010,331,367,2
Алемар — активные операции1,519,819,391,632,5
Интерфин — партнерство1,45,810,789,327,5
Тактика (Регионгазфинанс)1,212,016,295,8140,5
Достояние сбалансированных инвестиций1,19,56,454,327,4
Агростандарт — фонд смешанных инвестиций1,14,25,466,610,9
Альфа-капитал — фонд пенсионных резервов1,15,17,322,312,9
ОИФ — сбалансированный1,020,915,5129,348,8
Регионфинансресурс — фонд сбалансированный1,011,718,7171,5129,1
Агана — молодежный0,76,6–6,578,110,1
Накопительный (Элби-траст)0,74,09,973,0391,6
Мономах-Панорама0,72,36,541,750,6
Гранат (УК Росбанка)0,58,911,335,71207,7
Малахитовая шкатулка (Инвестстрой)0,410,626,7222,110,5
Агана-Эквилибриум0,46,40,723,229,7
Меркури кэпитал траст — смешанный0,18,28,383,942,6
Трансфингруп — фирменный8,016,3107,340,9
Интерфинанс — фонд смешанных инвестиций–0,15,10,446,715,7
АФМ. Премьера–0,96,17,159,4169,5
Центр равновесия (Центральная УК)–1,49,87,574,525,9
Финам первый–3,319,015,3186,2123 
Фонд популярных инвестиций (СМ.арт)–7,03,76,0104,831,7
Источник: НЛУ

Динамика цен некоторых акций на фондовой бирже ММВБ и РТС

ЭмитентЦена, руб.1 мес.1 год52 нед. Min52 нед. MaxКапитализация, $ млрдВолатильностьbЦена в RTS Standard, руб.
Сбербанк, прив.57,7332,7530,96,8758,651,983,801,2157,7
Новолипецкий МК94,0225,4248,223,495,0519,213,230,99— 
ФСК ЕЭС0,37724,4175,20,0740,40915,063,410,96— 
Полиметалл286,9919,1268,266,67299,53,082,010,55— 
НоваТЭК161,5216,2183,445,3196,5816,862,360,84— 
ВТБ0,064115,1110,90,0190,072315,013,551,310,06403
Сбербанк72,4614,5244,913,574,8953,663,231,2172,41
Северсталь24213,9209,169,112578,372,720,92— 
Уралкалий143,5413,7232,334,25156,910,713,661,10— 
Распадская13213,2385,723,77135,663,543,340,88— 
Русгидро1,13513,285,80,4711,4529,932,520,75— 
Мосэнерго2,9313,1176,40,7083,1883,983,260,64— 
Татнефть140,2612,9176,144,75153,5510,663,031,07140,1
МТС22512,8103,1102,01236,8915,542,330,72— 
Роснефть243,112,0151,693262,390,372,640,98243,38
Аэрофлот4411,8–8,019,56521,712,750,60— 
Магнитогорский МК23,5999,3257,65,0324,9958,963,040,73— 
Норильский никель41779,2147,61180,11441027,612,971,124179 
Сургутнефтегаз, прив.13,7358,3167,05,06514,3193,612,710,86— 
Газпром нефть162,068,1200,350,5189,8726,373,111,04— 
Индекс ММВБ1311,087,6131,2534,71391,79— 
Волгателеком64,277,1250,413,875,140,542,600,47— 
Полюс золото16306,1209,3515176910,852,870,861620,9
Сургутнефтегаз26,3674,063,812,929,46932,732,861,0526,4
Уралсвязьинформ0,6932,7106,30,2240,7990,773,200,89— 
ОГК-31,4372,1374,30,252,1552,373,670,87— 
ЛУКойл1683,691,9110,5781,77199150,282,630,981680,7
ОГК-52,305–0,594,50,6672,9722,735,340,87— 
Газпром163,28–6,348,799,5204,97134,982,580,99163,34
Ростелеком165,76–11,5–14,4132350,054,164,330,61— 
Транснефть, прив.21 168–12,0214,6599430 0001,143,111,01— 
Источник: расчет D' на основе данных ФБ ММВБ, РТС, по ценам в рублях на закрытие торгов 3 декабря 2009 года

Динамика цен некоторых акций на фондовой бирже ММВБ

ЭмитентЦена, руб.1 мес.3 мес.6 мес.1 год52 нед. Min52 нед. Max 
Нефть, газ, уголь
Татнефть, прив.65,617,3949,3354,79216,319,667,25
Мегионнефтегаз456,034,8340,7536,81140,03148,03500,5
Телекоммуникации, СМИ
АФК Система22,929,3961,2778,28383,124,30223,799
Югтелеком2,213,436,65105,61241,090,5052,7
Армада196,0111,3766,11122,74269,8319207,96
Дальсвязь92,59,8715,6892,71439,3616,11100,75
Центртелеком14,051,54–0,2886,84301,432,5117,614
РБК47,291,3740,3733,97118,948,1754,38
Северо-Западный телеком13,10,7618,9825,9787,715,00514,8
Сибирьтелеком0,9770,722,8435,69191,640,2151,205
Ростелеком, прив.65,1–1,3637,0849,31375,5312,0169,76
МГТС409–10,5–18,53–11,0998,48175,05640 
Банки
Банк Возрождение114014,2327,3770,15281,271701350 
Банк Санкт-Петербург8713,330,87105,09155,8820,07114,41
Росбанк98,54,184,01–8,43–0,472,04168,5
Банк Москвы735,252,124,442,985,04670849,43
Арсагера3,12–4,992,09–25,71143,370,6488,299
Компании потребительского сектора
Калина460,0113,8810,343,37135,9149,99524 
Магнит194111,3622,4664,57444,44354,011990 
Вимм-Билль-Данн12209,529,9122245,83311,011387 
Верофарм8368,013,2110204275915 
М.Видео1166,6121,9860346,1520142,99
Балтика7792,56,719,7295,24344999,99
ГУМ50,520,0629,629,215,2521,557 
Седьмой континент227,51–7,520,9–21,2319,12121,01470 
Пава16,62–8,5810,07–0,7222,219,9826,94
Аптеки 36,6295,1–10,349,811,63202,3949,8404,99
Разгуляй44,5–13,45–21,82,387,7622,569,445
Красный Октябрь515–16,9421,9747,36–4,6373,2888 
Промышленность, транспорт, строительство
АвтоВАЗ16,0913,0836,94–6,72151,8522,207
Приморское морское пароходство5,6611,0228,342,8911,863,8888,394
КамАЗ68,7210,4586,7476,43164,2112,03103,98
РКК Энергия92507,5654,1744,5313,3610029299,99
Система-Галс954,996,11190,39145,5127,061681193,99
ПИК121,775,06119,41125,58189,2419,4143,1
Акрон880,213,1917,81–1,65222,43252,051025,3
Ютэйр9,4992,1427,558,32272,82,00111,9
Группа ЛСР513,51,8819,4236,58375,46101700 
Заволжские моторы51,521,198,4271,6720,3467,95
Объединенные машиностроительные заводы56,3–0,2830,999,9663,191980,69
РТМ8,41–1,0648,06–34,04185,081,0717,25
Иркут7,849–2,227,085,58180,322,60214,299
ВСМПО-Ависма1928–5,95–0,626,58106,16633,012630 
УАЗ1,389–6,464,912,1310,940,821,879
Энергетика
МОЭСК1,312,0733,220,378,330,6691,955
ТГК-40,010212,095,15–2,8629,110,00360,0144
Мосэнергосбыт0,22710,1916,4160,991270,0640,264
ОГК-10,7497,3111,7917,58304,860,180,837
ТГК-50,01186,3112,3842,17126,920,00270,0132
ОГК-41,543,2222,1333,91324,240,2771,91
ТГК-10,01442,8653,1992323,530,00240,0169
Московская теплосетевая компания0,6250,32–1,88–3,85–8,760,4381,055
ТГК-140,0031–3,130,00180,0047
ТГК-20,0064–4,48–1,54–9,8668,420,00210,0113
ОГК-20,846–8,246,5518,65267,830,1961,175
ОГК-60,717–9,014,9817,54193,850,210,914
ТГК-90,003–9,09–21,057,141000,00080,0045
ТГК-60,0087–12,12–20,9119,1885,110,00240,0124
Источник: расчет D' на основе данных ФБ ММВБ, по ценам в рублях на закрытие торгов 3 декабря 2009 года

Динамика индексов фондовой биржи ММВБ

ИндексЗначение1 мес.3 мес.6 мес.1 год52 нед. Min52 нед. Max 
MICEX Metals and Mining Index (M&M) — металлургия и горная добыча3557,1911,330,344,9259,1935,73635,2
MICEX Financials (FNL) — финансово-банковская отрасль4727,4411,331,637,0119,51671,564968,69
MICEX Power Index (PWR) — энергетика2394,3111,135,334,6158,9701,152458,35
MICEX Mid Cap Index (MC) — компании стандартной капитализации1965,1610,125,131,1142,5714,71988,99
MICEX Large Cap Index (LC) — компании высокой капитализации2157,698,120,917,8130,3881,862290,18
MICEX Manufacturing Index (MNF) — машиностроение1625,898,032,143,5179,0454,831839,89
Индекс ММВБ1311,087,619,917,0131,2534,71391,79
MICEX Start Cap Index (SC) — компании базовой капитализации3329,36,429,040,7156,51054,593478,44
MICEX Oil & Gas Index (O&G) — нефть и газ2433,126,217,211,4132,01003,532616,44
MICEX Telecommunication Index (TLC) — телекоммуникации1590,475,215,536,9160,7577,651691,6
Источник: расчет D' на основе данных ФБ ММВБ, по ценам в рублях на закрытие торгов 3 декабря 2009 года

Доходность инвестирования в московское жилье

ДатаЦена 1 кв. м в Москве, руб.
03.12.2008161 656 
31.12.2008158 448 
03.12.2009116 718 
Доходность за год, %–27,80
Доходность с начала года, %–26,34
Источник: IRN.ru

Дивидендная доходность некоторых акций

Акция (тикер)Размер дивиденда, руб.Дивидендная доходность, %
Нижнекамскнефтехим, прив. (NKNCP)0,6714,99
Северсталь (CHMF)30,7213,73
Таттелеком (TTLK)0,0112,57
Северо-Западный телеком, прив. (SPTLP)1,2812,42
Челябэнергосбыт, прив. (CLSBP)0,0112,35
Костромская сбытовая компания, прив. (KTSBP)0,0211,47
Балтика, прив. (PKBAP)85,1011,12
Балтика (PKBA)85,1010,99
Сургутнефтегаз, прив. (SNGSP)1,3310,03
МГТС, прив. (MGTSP)39,779,97
Новгородская энергосбытовая компания, прив. (NGSBP)0,089,39
Акрон (AKRN)80,009,38
МТС (MTSI)20,159,22
Башинформсвязь, прив. (BISVP)0,249,11
Новгородская энергосбытовая компания (NGSB)0,089,01
Источник: rosemitent.com

Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR71,05+0,2017.10
USD64,35+0,0917.10
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12