Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Конверты и границы Боллинджера

Границы Боллинджера (Bollinger’s Bands) – индикатор технического анализа, принадлежащий к типу конвертов (Envelopes). Простейший конверт представляет комбинацию двух линий, получающихся сдвигом вверх и вниз на одинаковую процентную величину скользящей средней:

Lower Band = (1 — Shift)MA(n), Upper Band = (1 + Shift)MA(n).

Эти две линии как бы образуют обрамление или «конверт» вокруг основного графика цен. Верхняя (Upper Band) и нижняя (Lower Band) границы конверта зависят от периода осреднения скользящей средней n и величины сдвига Shift. Чем более волатильны цены, тем большую величину Shift необходимо задать в качестве вертикального сдвига. Стандартной величиной сдвига является значение Shift = 0.05, что соответствует 5%-ному смещению скользящей средней вверх и вниз от ее значения.

Идея использования конвертов состоит в том, чтобы вычислить границы, в которых большую часть времени происходит движение цены. Поскольку, за исключением резких моментов роста или падения, цены достаточно устойчивы, то при достижении границ конвертов они с большой вероятностью будут откатываться к своим обычным значениям. Этот же феномен можно объяснить и по-другому. В процессе торгов наиболее активные продавцы и покупатели толкают цены к границам конверта. При достижении границ в игру вступает противоположная партия, и цены с большой вероятностью разворачиваются и начинают двигаться в обратном направлении.

Наиболее известным и используемым на практике конвертом являются границы Боллинджера. В отличие от простых конвертов, границы которых строятся на фиксированном в процентах расстоянии от базовой линии скользящей средней, границы Боллинджера строятся на расстоянии среднеквадратического отклонения цены от скользящей средней MA(n). Вновь, как и при построении скользящих средних, параметрами являются период осреднения n и значение цен С, по которым строятся скользящее среднее и соответственно границы Боллинджера:

Кроме того, в качестве параметра используется величина d — коэффициент смещения, указывающий, на сколько стандартных отклонений необходимо сдвинуть верхнюю и нижнюю границы. Расстояние W между границами Боллинджера целиком зависит от стандартного отклонения цены от своих средних значений:

Соответственно границы Боллинджера сужаются, когда цены становятся более постоянными (менее волатильными), и расширяются, когда цены становятся более изменчивыми.

Коэффициент смещения d определяет границы доверительного интервала. При d = 1 цены будут находиться внутри границ Боллинджера 68,3% своего времени за следующие n торговых периодов. При d = 2 границы расширяются, и цены в течение следующих n торговых периодов будут находиться внутри интервала уже с вероятностью 95,4%. Это означает, что в течение ближайших n баров вероятность цен покинуть границы Боллинджера с d = 2 составляет только 4,6%. Границы далеко раздвигаются, если d > 2. По этой причине использование d > 2 лишено всякого смысла.

На рис. 1 приведен типичный вид границ Боллинджера для часового графика котировок обыкновенных акций АК Сбербанк РФ.

Видно, что цены в основном находятся внутри области, ограниченной верхней и нижней границами конверта.

Одним из способов использования границ Боллинджера является поиск мест, где границы существенно сужаются. Считается, что после таких сужений цены способны совершить сильное движение. На рис. 1 стрелками указаны сужения границ Боллинджера, за которыми следует значительный рост. К сожалению, использование сужений границ Боллинджера не дает ответа на вопрос, в какую сторону будет направлено движение цены. Для определения возможного направления цены необходимо привлекать другие индикаторы.

Еще одно использование границ Боллинджера состоит в поиске моментов выхода цены на какую-либо границу. При этом трейдеры ищут сигналы двух типов: касания либо пересечения цен с верхней или нижней границей. Трактовка этих сигналов различна для моментов касания и моментов пересечения.

Считается, что после соприкосновения графика цены с границей Боллинджера следует откат и возвращение внутрь полосы. И наоборот, если график цены выходит за пределы границ Боллинджера, то следует ожидать продолжения тенденции.




Инвестиционные идеи
30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

25 ноября 2016 года, Финансовая группа БКС

Покупаем обыкновенные акции Башнефти с целью последующего предъявления их к выкупу.

В соответствии с законодательством РФ ПАО «НК «Роснефть» направило 15.11.2016 в ПАО АНК «Башнефть» обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть», составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть». Ранее обязательное предложение было рассмотрено Банком России.

Блоги
  1. AMarkets Finance, Сегодня, 13:24

    Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя! AMarkets. Утренний брифинг Артема Деева 23.06.2017. Курс Форекс Аудиобрифинг…
  2. Брокер Фильм, Сегодня, 01:25

    Футбол «Словакия U21 — Швеция U21» 22.06.2017 смотреть прямая трансляция онлайн по каналу Матч-тв Смотреть прямое включение на…
  3. Брокер Фильм, Вчера, 21:46

    Футбол «Англия U21 — Польша U21» 22.06.2017 смотреть прямая трансляция онлайн по каналу Матч-тв Смотреть прямое включение на…

Зарабатывайте на акциях мировых компаний!
Открыть брокерский счет.
Мои портфели

Как заработать на акциях российских кампаний? Просто!
Открыть брокерский счет.


Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR66,68–0,4724.06
USD59,66–0,4924.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12