Fitch присвоило облигациям NKNK Finance plc финальный рейтинг B, Rating Watch "негативный"
5 ноября 2009 года, 15:49
Fitch Ratings присвоило финальный приоритетный необеспеченный рейтинг B выпуску облигаций, представляющих собой участие в кредите, эмитента NKNK Finance plc (далее – NKNK-F) в объеме $101 394 000, со ставкой 12% и погашением в 2012 году. Рейтинг находится на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента B материнской структуры NKNK-F, ОАО "Нижнекамскнефтехим" ("НКНХ"). Рейтинг помещен в список Rating Watch "негативный" в соответствии со статусом Rating Watch "негативный" по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента B у НКНХ (см. сообщение Fitch от 7 октября 2009 года).
Присвоение облигациям финального рейтинга следует за рассмотрением Fitch окончательной документации, подтверждающей информацию, полученную агентством ранее и ставшую основанием для присвоения облигациям ожидаемого рейтинга В 30 октября 2009 года.
Кредитное соглашение, трастовый договор и другие документы по сделке регулируются английским правом. Для обеспечения выплат держателям облигаций NKNK-F передаст в пользу трасти, Deutsche Trustee Company Limited, путем первоочередного фиксированного залога, все права на основную сумму долга, процентные и другие выплаты НКНХ, а также право на получение всех платежей, которые могут быть проведены НКНХ согласно каким-либо искам или решению суда в отношении кредитного соглашения. Облигации считаются равными по очередности исполнения существующим или будущим необеспеченным долговым обязательствам НКНХ. Документация по облигациям также содержит ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения и положения о кросс-дефолте. Ковенанты кредитного соглашения, в частности, включают предельный уровень отношения общего консолидированного долга к консолидированному показателю EBITDA (без учета воздействия колебаний валютного курса) на уровне 3,5х.
NKNK-F, 100%-ная дочерняя структура НКНХ, является публичной компанией с ограниченной ответственностью, зарегистрированной по законодательству Ирландии. Целью компании является выпуск облигаций и передача поступлений НКНХ по кредитному соглашению. Выплаты по облигациям будут производиться тремя равными платежами начиная с апреля 2011 года.
НКНХ расположен в Республике Татарстан и является крупнейшей нефтехимической компанией России.