Лидеры и лузеры минувшей недели

Минувшая неделя начиналась довольно оптимистично: с Востока пришла новость о том, что эмират Абу-Даби окажет финансовую поддержку дубайскому фонду Dubai World и выделит ему $10 млрд.

За минувшую неделю индекс ММВБ увеличился на 5,16%, до 1368,43 пункта. Индикатор фондовой биржи РТС вырос на 3,2% и отправился на выходные с отметки 1410,22 пункта. На минувшей неделе индикатору ММВБ удалось преодолеть годовой максимум, который находился на уровне 1372,21 пункта. Зарождающемуся ралли на отечественных торговых площадках помешали негативные настроения рейтинговых агентств. S&P понизило кредитный рейтинг Греции с "A-" до "BBB+". Причина – бюджетный дефицит, который по итогам этого года составит 12,7% ВВП. Это превышает допустимые нормы стран еврозоны в четыре раза. Несколько ободрило инвесторов решение ФРС США оставить базовую процентную ставку без изменений. Ложкой дегтя стало заявление американского регулятора свернуть программы антикризисной поддержки в запланированные ранее сроки – до 1 февраля. Это в очередной раз заставило инвесторов задуматься, как долго ФРС будет сохранять мягкую монетарную политику.

Безусловными фаворитами прошлой недели стали "префы" Сбербанка. Стоимость привилегированных акций Сбера за пять торговых сессий выросла на 19,2%. Котировки активно штурмовали годовые максимумы и завершили неделю на отметке 71,38 руб. за штуку. Обыкновенные акции Сбербанка по итогам недели подорожали на 8,27%, до 81,19 руб. Перешагнуть психологически важную отметку в 0,07 руб. удалось, несмотря на довольно негативную отчетность, акциям ВТБ.  Чистый убыток банка по итогам девяти месяцев составил 45,5 млрд руб., в то время как годом ранее была зафиксирована прибыль в размере 7,6 млрд руб. Стоимость акций ВТБ по итогам недели выросла на 8,47%.

Довольно близко к группе лидеров приблизились котировки банка "Возрождение" – цена акций увеличилась на 7,72%, до 1209 руб. за штуку. Скромный рост продемонстрировал банк "Санкт-Петербург", стоимость акций которого поднялась на 1,43%. Менее чем на 1% подтянулись котировки акций Банка Москвы. В пятницу бумагу можно было купить на ММВБ по цене 785 руб. за штуку. "Подвели" банковский сектор котировки дополнительного выпуска ВТБ. После аномального роста неделей ранее они обвалились более чем на 38%.

Рынок "черного золота" демонстрировал на минувшей неделе довольно устойчивую положительную динамику. Поддержку инвесторам оказала статистика из США по запасам нефти и нефтепродуктов за позапрошлую неделю. Запасы сырой нефти сократились на 3,70 млн баррелей при ожиданиях их сокращения на 2 млн баррелей, запасы бензина выросли на 0,90 млн баррелей при ожиданиях более существенного роста – на 1,50 млн баррелей. В результате бочка смеси марки Brent за неделю подорожала более чем на 2%, до $73 за баррель, Light Sweet прибавила в цене 6,35%, закрывшись выше $74 за баррель.

Это оказало поддержку российской "нефтянке". Стоимость акций "Газпрома" за неделю выросла на 9,33%, до 181,60 руб. за акцию. "Из фундаментальных факторов, оказавших поддержку спросу на акции газового концерна, – возможный рост потребления газа в зимний период и ожидания, связанные с индексацией внутренних цен на газ и тарифов на транспортировку газа независимых производителей. ФСТ рассмотрела вопрос о газовых тарифах 18 декабря и одобрила рост оптовых цен на газ на 15% в 2010 году, тарифов на прокачку газа независимых производителей – на 12,3%", – отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев.

Почти на 6,5% увеличилась стоимость бумаг "Роснефти". В пятницу последняя сделка с бумагами компании прошла по цене 256,1 руб. По 4% прибавили "Татнефть", ЛУКОЙЛ и "Сургутнефтегаз". Аутсайдером сектора стали бумаги "Газпром нефти". Котировки компании снизились за неделю более чем на 3%, до 165,8 руб. за штуку.

Накануне Нового года спросом у инвесторов стали пользоваться акции "Синергии". Их стоимость увеличилась до 710 руб. за штуку, что соответствует росту котировок на 10%. Покупки наблюдались в акциях "Разгуляя". Цена на бумагу подскочила на 8,33%, до 46,29 руб. за штуку. "Пожалуй, это единственная бумага, которая после достижения максимумов этого года откорректировалась практически на 61,8% и в последние три торговые сессии уверенно отскакивает наверх", – отмечает аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев. На 3,28% выросли акции "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания". Перед выходными стоимость бумаг компании составила 1414 руб. за штуку.

Среди секторов наибольший рост на минувшей неделе показали акции региональных телекомов на новостях о реорганизации "Связьинвеста", прибавив около 15-20%.

"Ernst & Young представила ориентировочную оценку "Связьинвеста" ВЭБу, по которой доля "Комстара" в "Связьинвесте" (25% + одна акция) оказалась на 13% выше последней оценки в 23,7 млрд руб. на 31 декабря 2008 года", – напоминает аналитик Альфа-Банка Владимир Дорогов. Спекулянты воспользовались возможностью и приступили к активным действиям. В лидерах оказались бумаги "Сибирьтелекома", поддержку им оказала публикация финансовых результатов за девять месяцев. Стоимость бумаг за неделю выросла на 27,2%, до 1,46 руб. К стоимости СЗТ пять торговых сессий прибавили 22,3%. В пятницу цена бумаги составила 17 руб. В тройку лидеров вошли подорожавшие почти на 17% акции "Волгателекома". На 11% увеличились котировки "Уралсвязьинформа" (на закрытии торгов в пятницу стоимость бумаги составила 0,80 руб.).

В красный цвет по итогам недели окрасились котировки акций МГТС. Потери составили 4,39%. И "Ростелекома", чьи котировки снизились на 2,57%, до 156,87 руб. за акцию.

Золото на американских торгах поднималось до отметки $1140,40 за унцию. Цены на серебро повышались до уровня $17,73 за унцию. Это оказало поддержку акциям российских золотодобывающих компаний. Однако по итогам недели котировки продемонстрировали динамику хуже рынка. Акции "Полюс Золота" подорожали на 2,89%, до 1616 руб. за штуку. До 294,5 руб. увеличилась стоимость акций "Полиметалла", что соответствует росту котировок на 1,22%.

Среди металлургов наибольшим спросом у инвесторов пользовались акции "Северстали". На рынке появились слухи, что компания намерена вывести на биржу свои золотодобывающие активы уже в 2010-2011 году. В результате стоимость акций "Северстали" увеличилась на 7,56%, до 257,1 руб. за штуку. Почти на 7% выросли котировки НЛМК. Рост по бумагам остальных металлургов – "Мечела", ММК и ГМК не превысил 3%.

В секторе электроэнергетики с большим отрывом от коллег лидируют сбыты. Стоимость акций Костромской сбытовой компании увеличилась за неделю почти на 61%, до 0,585 руб. за штуку. На 36,5% подорожали бумаги Вологодской сбытовой компании. На 8,5% выросли за пять торговых сессий котировки акций Интер РАО и РАО Энергетические системы Востока. Менее 0,5% прибавили бумаги "Русгидро".

На минувшей неделе рост котировок Института стволовых клеток человека продолжился. По итогам недели стоимость бумаг выросла на 74,6%. В пятницу цена на акции составляла 21,64 руб.

В преддверии SPO, в рамках которого акции будут предлагаться инвесторам по цене почти в 10 раз ниже рыночной, рухнули котировки "Аптечной сети 36,6". Стоимость бумаг снизилась на 19,1%, до 220 руб. за штуку.

По "Казаньоргсинтезу" вышло сразу две благоприятные новости. Компания подписала шестилетний договор на поставку этана напрямую с "Газпромом"  и получила кредитную линию от Сбербанка на 20 млрд руб. "Тем не менее, заметного оживления на рынке новости не вызвали, поскольку и заключение контракта с "Газпромом", и доступ к кредитованию были ожидаемы. Цена покупки привилегированных акций "Казаньоргсинтеза" повысилась на 10,0%, обыкновенных – на 2,3%", – отмечает Антон Старцев.

Чем ближе к Новому году, тем меньше у "быков" остается времени для старта предновогоднего ралли. По мнению начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александра Иванищева, участники рынка, скорее всего, попытаются снова пойти на штурм годовых максимумов. "Хотя пройти зону 1380-1400 пунктов будет очень непросто. Торговля на прошлой неделе показала, что при подходе к этим уровням объемы продаж увеличиваются. Многие участники продолжают мыслить в рамках диапазонной торговли, а число желающих уйти на каникулы со спокойствием будет только расти. Однако мы ожидаем, что до конца этой недели перевес будет сохраняться на стороне "быков", – отмечает эксперт.