EBITDA "Армады" в 2009 году выросла более чем на 30%
3 марта 2010 года, 14:07
Сегодня группа компаний ОАО "Армада" опубликовала предварительные итоги финансового года, закончившийся 31 декабря 2009 год.
Выручка компании в 2009 году составила 3,3 млрд руб. ($111 млн), что на 36% меньше чем в 2008 году. Размер показателя EBITDA компании вырос на 34%, до 395 млн руб. ($13,4 млн) и составил 12% от выручки, подтвердив прогноз, сделанный в начале 2009 года. менеджментом компании. Драйверами роста рентабельности стали сегменты разработки ПО и ИТ-услуг. При общем вкладе в выручку компании в размере 57%, эти сегменты принесли 85% абсолютного значения EBITDA.
Компания провела сокращение персонала и размера зарплат, пересмотрела условия работы с субподрядными организациями, сократила хозяйственные и организационные расходы, частично отказалась от низкомаржинальных проектов в сегменте аппаратного обеспечения. Результатом выполнения программы оптимизации, стало сокращение расходов к уровню 2008 года более чем на 50%.
В первом квартале 2009 года "Армада" вернула кредит в размере $16 млн, привлеченный в июле 2008 года от АО "Народный сберегательный банк Казахстана" и ОАО "НБК-Банк" с целью финансирования будущих приобретений. В то время в условиях значительной неопределенности будущего российской экономики компания предпочла отложить приобретения, но убрать возможные риски. По состоянию на 31 декабря 2009 года, у компании отсутствует долговая нагрузка.
Согласно оценкам аналитиков, Российский ИТ-рынок сократился в 2009 году на 45%, до 396 млрд руб. ($13,4 млрд). Доля рынка компании "Армада" составила 0,8% (0,7% в 2008 году и 0,6% в 2007 году). Исторически компания всегда демонстрировала рост, превосходящий рынок.
Одним из крупнейших заказчиков на ИТ-рынке является государство: в 2009 году заказы федеральных органов власти в ИТ-отрасли составили около 60 млрд руб., муниципальных образований – еще более 20 млрд руб., обеспечив суммарно 20% объема российского ИТ-рынка. Главным потенциалом роста этого крупного сегмента рынка является направление ПО и ИТ-услуг, поскольку по уровню информатизации властных структур и государственных предприятий Россия существенно отстает от развитых стран (занимая места в седьмом–восьмом десятке соответствующих рейтингов). В 2009 году президент и премьер-министр предприняли ряд активных мер для повышения этого показателя. Инициированные государством программы ориентированы на достижение результатов в 2011–2015 гг., наиболее существенные вложения прогнозируются на 2011–2012 гг. Так, в частности, в 2009 году начато формирование ФЦП "Информационное общество (2011–2018 гг.)". Ключевой проект программы – "Электронное правительство (2011–2015 гг.)" придет на смену ФЦП "Электронная Россия", которая должна завершиться в 2010 году. Кроме того, предусматривается перевод государственных структур на свободное программное обеспечение (СПО), перевод государственного ПО на модель Software as a Service (SaaS), создание прообраза "кремниевой долины" под Москвой, а также реализация других проектов с государственным финансированием.
В результате взвешенной политики диверсификации клиентской базы ни один заказчик в 2009 году не обеспечил более 10% бизнеса компании. В структуре выручки 75%, как и годом ранее, составили доходы от контрактов с государственными заказчиками и компаниями с государственным участием, еще 10–12% обеспечил финансовый сектор (рост с 7% в 2008 году). Рыночная доля компании "Армада" в сегменте ИТ для госсектора в 2009 году составила около 3%. Более половины всех федеральных структур являются постоянными заказчиками компании.
В 2009 году "Армада" выполнила часть работ по переводу услуг государственных ведомств в электронный вид. Проект выполняется в рамках программы "Электронное правительство 2011–2015" и на 2010–2011 годы запланировано существенное расширение указанной деятельности с учетом распоряжения Правительства РФ 1555–Р от 17.10.2009, в котором утвержден план перевода первоочередных госуслуг в электронный вид начиная с марта 2010 года.
Компания разработала пакет свободного программного обеспечения (СПО) для школ, который в 2009 году был одобрен Президентом, и на сегодняшний день установлен в школах. Ежегодно Россия закупает лицензии на ПО иностранного производства на сумму превышающую 30 млрд руб. Доля импортного ПО, например, в США составляет 10% , в то время как в России этот показатель равен 82%10 – такая зависимость представляет собой значительный фактор риска для национальной безопасности страны. СПО может стать основой для типовой системы работы госслужащего и представляет реальную альтернативу, обладает схожим функционалом, но предоставляется без лицензионных сборов. Из образовавшейся существенной экономии может быть профинансирована работа исполнителей по установке, поддержке и модернизации СПО.
Выручка данного направления составила 938 млн руб. ($32 млн) и снизилась на 43% к значению 2008 года, при этом рентабельность существенно выросла. Направление представлено компаниями "Армада Софт" и "Единые торговые системы". В 2009 году приоритетом в этой области стало подключение компании к новым стратегическим проектам в области разработки ПО для государственных структур.
В дополнение к крупным проектам, перечисленным выше, в 2009 году компания выиграла конкурс на создание прототипа системы контроля за нарушением правил дорожного движения. Решение включает межведомственную информационную интеграцию – область, где "Армада" обладает существенной экспертизой. Решения может быть тиражировано в масштабах всех регионов страны в рамках частно-государственных партнерств.
В 2009 году компания "Единые торговые системы" заключила контракты на внедрение системы "Госзакупки" в центральном аппарате министерства финансов РФ и Федеральной налоговой службы РФ, завершила внедрение системы закупок в Министерстве сельского хозяйства. В настоящий момент клиентами компании являются 12 регионов, около 200 муниципальных образований первого и второго уровня и ряд коммерческих организаций, таких как ОАО "Мечел".
В рейтинге крупнейших ИТ-компаний России, опубликованным Эксперт РА в апреле 2009 года, "Армада" заняла второе место в области разработки ПО. В декабре 2009 года председатель совета директоров ОАО "Армада" Алексей Кузовкин, был включен в резерв управленческих кадров, находящийся под патронажем Президента России.
Выручка направления составила 943 млн руб. ($32 млн), продемонстрировав снижение на 26% к значению 2008 г., при этом рентабельность существенно выросла. В составе группы "Армада" этот сегмент представлен компаниями "Союзинформ" и PM Expert (аутсорсинг) и Helios IT-Solutions (системная интеграция, ИТ-консалтинг).
В 2009 году были пролонгированы контракты с крупными государственными структурами (оказание услуг ИТ-аутсорсинга – осуществление полной поддержки всей ИТ–инфраструктуры). В числе постоянных заказчиков министерство финансов РФ, федеральное казначейство, и ряд других. Новыми заказчиками компании стали министерство здравоохранения и социального развития РФ, федеральная служба финансово бюджетного надзора РФ.
PM Expert успешно выполнил ряд проектов и научно-исследовательских работ в области регламентации проектной деятельности, информационно-аналитического обеспечения инновационных проектов и автоматизации проектного управления для Министерства промышленности и торговли РФ, ОАО "Объединенная авиастроительная корпорация", ОАО "Атомэнергопром" и других. PM Expert выступил одним из инициаторов и разработчиков базовой серии национальных стандартов в области управления проектами, которые сейчас прошли этап публичного обсуждения.
Существенно вырос новый сегмент бизнеса связанный с аутсорсингом управления проектами (PM Expert), в том числе с функцией технического заказчика ("Союзинформ"). Так, компания "Союзинформ" выступила в роли управляющей компании в проекте по строительству интеллектуальных зданий Высшего арбитражного суда РФ в г. Москве и девяти регионах. Бюджет исполнителя составляет обычно несколько процентов от бюджета проекта находящегося в управлении.
Консалтинговое подразделение компании Helios IT-Solutions, которое обеспечило внедрение в банке "Интеза" одной из крупнейших в России систем для управления ИТ–ресурсами, продолжает реализовывать проекты в области информационной безопасности.
Выручка направления составила 1410 млн руб. ($48 млн) продемонстрировав снижение на 36% к значению 2008 г. Данный сегмент в составе группы "Армада" представлен компанией Helios IT-Solutions. Вклад сегмента в выручку группы снижается – с 47% в 2007 году до 43% в 2009 году. В 2009 году компания отказалась от участия в ряде низкомаржинальных конкурсов с целью повышения рентабельности.
Helios IT-Solutions производит элементы для сопряженных интеграционных решений, чем обеспечивает рост выручки сегмента "ИТ-услуги" группы "Армада". Компания формирует добавленную стоимость на оборудовании за счет производства специализированного аппаратного обеспечения для нужд государственных силовых структур. Клиентами Helios IT–Solutions являются конечные государственные и коммерческие организации, а также ряд финансовых институтов, таких как ЦБ РФ, ВТБ, Альфа-Банк, "Банк Сосьете Женераль Восток", Юниаструм банк, Сбербанк РФ, ВТБ-Росно, Ресо-гарантия и другие.
Резкое снижение рынка в 2009 году стало серьезной проверкой на способность к быстрым переменам для его участников. Значительное количество мелких компаний разорилось. Отдельные крупные игроки, которые не успели быстро оптимизировать затраты на персонал или вернуть долги, понесли существенные потери в маржинальности, что сделало их более уязвимыми в 2010 году. Наиболее существенная конкуренция наблюдается в сегменте аппаратного обеспечения, поскольку определение цены часто проводится в форме аукциона. В областях разработки ПО и ИТ-услуг, конкуренция ниже, поскольку экспертиза и история успешных проектов играют значительную роль в определении победителя. Сектор ИТ в области государственного заказа закрыт для зарубежных компаний, поэтому они работают через российских партнеров, а в 2012–2014 гг., одновременно с ростом рынка, возможно, начнется консолидация российских игроков крупными зарубежными компаниями.
Цель менеджмента на 2010 год – продолжение органического роста и поглощений, при повышении рентабельности компании до 12–14% по показателю EBITDA без учета приобретений.
Драйвером роста российского ИТ-рынка в 2010 году может стать рост ВВП. Долгосрочным трендом, вероятно, станет увеличение доли ИТ-рынка в ВВП с текущих 1,02% (1,74% в 2008 году) до 2–4%, которые составляют аналогичные показатели в развитых странах. Мировой ИТ-рынок возможно вырастет в 2010 году на 3–5%, а Россия, которая, по мнению IDC, будет одним из наиболее перспективных для роста регионов, способна обеспечить увеличение объема рынка на 8% за счет отложенного спроса и поддержки государства. Главной задачей органического бизнеса компании "Армада" в 2010–2011 гг. станет развитие деятельности по направлению "Проектирование и разработка типовых решений в области ПО" для государственного сектора в связи с потенциалом значительного расширения этого сегмента, в котором "Армада" обладает существенной долей рынка (3%) и преимуществом в экспертизе.
В 2010 году менеджмент планирует завершить несколько отложенных сделок M&A в высокорентабельных сегментах ИТ-услуг и разработки ПО. Предусмотрена оплата первого этапа ряда сделок акциями "Армада" (достаточно нескольких процентов собственных акций, имеющихся в распоряжении компании).
Усилия менеджмента будут направлены на то, чтобы обеспечить рост выручки компании на уровне 25–30% в год и достичь благодаря этому 3–5% ИТ-рынка в среднесрочной перспективе, при этом деятельность компании будет преимущественно сконцентрирована в высокомаржинальных сегментах рынка – разработка ПО и ИТ-услуги. Менеджмент также будет стремиться к дальнейшему росту рентабельности по показателю EBITDA с текущих 12% до 16–18% выручки.