Коэффициент загрузки мощностей "Сильвинита" составил в феврале 84%
16 марта 2010 года, 10:35
В феврале 2010 года "Сильвинит" произвел 387 тыс. т хлористого калия, что на 5% больше, чем в январе. Всего компания собирается выпустить в 2010 году 4,2 млн т.
Комментарий эксперта
Кирилл Таченников
аналитик, ФК "Открытие"
Согласно нашему прогнозу, в 2010 году коэффициент загрузки мощностей российских производителей хлористого калия должен составить 80%, так что февральские показатели "Сильвинита" в целом совпадают с нашим прогнозным значением. Рост выпуска калия в месячном исчислении оказался незначительным, поэтому мы оцениваем операционные показатели компании как нейтральные для котировок ее акций. В то же время в краткосрочном плане мы не видим катализаторов роста цены акций, поскольку, на наш взгляд, потенциал роста цен на хлористый калий в 2010 году ограничен.
"Сильвинит" торгуется по EV/EBITDA 2010П на уровне 9,4х, что на 20% ниже значения данного мультипликатора у "Уралкалия", но соответствует соответствующим коэффициентам зарубежных производителей хлористого калия.